Доклад Первого заместителя Председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Абдрахманова Н.А. на Правительственном часе в Сенате Парламента
Уважаемая Ольга Валентиновна!
Уважаемые депутаты!
Разрешите доложить о ситуации на рынке кредитования экономики, а также о мерах по повышению доступности кредитов для бизнеса.
Важным условием устойчивого экономического развития и диверсификации национальной экономики является повышение роли финансового сектора в обеспечении финансирования реального сектора. Главой государства в качестве одной из приоритетных задач определено активное вовлечение ресурсов финансовых организаций в кредитование крупных инфраструктурных и инвестиционных проектов.
С этой целью Агентством совместно с Национальным Банком реализуется комплекс мер, направленный на повышение доступности кредитов бизнесу, обеспечение фондирования банков и вовлечение банков в финансирование приоритетных инвестиционных проектов реального сектора.
Несмотря на сохраняющиеся высокие ставки по кредитам, наблюдается устойчивый рост кредитов экономике на протяжении последних 4 лет. С 2021 года кредиты экономике увеличились в 1,8 раз до 33,8 трлн тенге.
Кредиты бизнесу также показывают положительную динамику. В 2024 году кредиты бизнесу выросли на 16,3% до 13,1 трлн тенге.
Набольший рост наблюдается в кредитовании индивидуальных предпринимателей, которые выросли за прошлый год на 46,6% до 2,3 трлн тенге.
Важным показателем, отражающим спрос на заемные средства, является выдача новых кредитов бизнесу. За 2024 год бизнесу выдано новых кредитов на 18,2 трлн тенге, что на 17,2% больше, чем в 2023 году.
Наблюдается значительный рост субъектов бизнеса, имеющих кредиты в банках. За 2024 год их количество выросло на 20,3% до 534 тыс. субъектов. В результате их доля в структуре действующих субъектов бизнеса увеличилась с 4% в 2020г. до 26% в 2024 году.
В разрезе отраслей экономики доля кредитов банков остается преобладающей. По итогам 2024 года в общем объеме кредитов бизнесу доля банков составила 82%, доля субъектов квазигосударственного сектора институтов развития – 18%. При этом доля банков в кредитовании строительства и торговли составила более 99%, транспорта и связи – более 82%, в сфере промышленности – 70%, в сельском хозяйстве – 50%.
Для расширения кредитования бизнеса Агентство обеспечивает необходимые регуляторные стимулы для банков.
Одной из ключевых мер для расширения потенциала кредитования МСБ является снижение нагрузки на капитал банка при кредитовании бизнеса. В этой связи до 2026 года коэффициент риска по займам МСБ и синдицированным кредитам снижен до 50%, при стандартном риск-взвешивании в размере 100%. Это позволило высвободить капитал банков в размере 127 млрд тенге, что дало возможность выдать субъектам МСБ новые кредиты на сумму более 1,5 трлн тенге.
Вместе с тем, для повышения доступности кредитов для субъектов МСБ Агентством введен упрощенный порядок оценки их кредитоспособности при получении кредита до 500 млн тенге.
В целях смягчения залоговой политики банков Агентством повышены коэффициенты ликвидности отдельных видов залога. Так, залоговая стоимость легкового транспорта повышена с 50% до 60%, оборудования – с 40% до 55%, по денежным средствам, поступающим в оплату ГЧП и оффтейк контрактов – с 0% до 50%.
В целях высвобождения ликвидности банков для выдачи новых кредитов бизнесу до 2026 года норматив ликвидности снижен со 1 до 0,9. Дополнительно с 1 до 0,9 снижено значение коэффициента стабильного фондирования. Эти меры позволили банкам высвободить ликвидность на сумму 1,6 трлн тенге.
Другим важным направлением расширения кредитования бизнеса является активизация дочерних иностранных банков, которые в основном финансируются со стороны материнских структур. Объем такого финансирования ранее был нормативно ограничен размером собственного капитала дочернего банка. В целях расширения возможностей привлечения финансирования от зарубежных родительских банков максимальный объем внешних обязательств к капиталу банка увеличен в 3 раза.
В текущем году Агентство планирует принять дополнительные меры пруденциального стимулирования для расширения кредитования бизнеса.
В настоящее время у банков имеется значительный объем валютной ликвидности, который не задействован в кредитовании. Для расширения валютного кредитования бизнеса планируется снизить коэффициент риска по валютным кредитам с 200% до 100%.
Важной мерой по расширению финансирования бизнеса также является максимальное использование механизма гарантирования кредитов МСБ. Для этого планируется снизить коэффициенты риска по кредитам, обеспеченным гарантиями ДАМУ и БРК, с 50% до 25%.
В рамках повышения доступности банковских кредитов планируется признать в качестве твердых залогов договора страхования государственных кредитно-экспортных агентств или частных страховщиков с инвестиционным рейтингом.
Помимо пруденциального стимулирования, Агентством совместно с Правительством и Национальным Банком принимаются меры по развитию синдицированного кредитования, расширению базы фондирования и обеспечению доступности кредитов для субъектов МСБ.
Для кредитования крупных инвестиционных проектов в 2024 году приняты законодательные поправки для развития синдицированного кредитования. Расширен состав участников синдиката за счет банков-нерезидентов и созданы условия для заключения договора синдицированного займа на принципах международного права.
Для реализации синдицированного кредитования на базе холдинга Байтерек создан Управляющий Проектный офис с участием министерства национальной экономики, Национального Банка, Агентства и банков. Сформирован пул инвестиционных проектов стоимостью более 6 трлн тенге и начато финансирование 5 проектов стоимостью 835 млрд тенге.
В настоящее время в состав проектного офиса включены 17 банков, на которые приходятся 99,8% кредитов бизнесу.
В связи с тем, что база фондирования носит краткосрочный характер, Агентством совместно с Национальным Банком в 2024 году разработан и принят механизм долгосрочного фондирования банков. Основной задачей данного механизма является возможность кредитования долгосрочных проектов заемщиков.
Средства выделяются через выпуск банками облигаций в тенге на срок до 7 лет по рыночным ставкам. Планируемый объем финансирования - 500 млрд тенге, из которых банками в 2024 году привлечено 220 млрд тенге на кредитование 72 проектов в промышленности, электроснабжения и транспорта. Реализация механизма фондирования будет продолжена.
В целях развития беззалогового кредитования МСБ обеспечена цифровизация процесса кредитования бизнеса. За 2023-2024гг. реализована интеграция информационных систем банков с 52 государственными сервисами. В текущем году будет завершена интеграция с 15 дополнительными государственными базами данных, включая сервисы по юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, имуществу, о доходах и уплаченных налогах, процедурам банкротства и др.
В результате принятых мер объем выдачи беззалоговых кредитов бизнесу увеличился за 2024 год на 35% до 3,7 трлн тенге, что составляет 21% от общего объема выдачи кредитов бизнесу.
За последние годы выросла роль механизма гарантирования займов, который позволяет МСБ получить кредиты в банках без залогового обеспечения.
Ежегодно растет востребованность гарантий фонда Даму. В 2022 году было выдано гарантий на сумму 202 млрд тенге, в 2023 году – 164 млрд тенге, 2024 году – 251 млрд тенге.
Для расширения инструментов гарантирования займов МСБ по поручению Главы государства прорабатывается создание Гарантийного фонда по кредитам МСБ.
Гарантийным фондом будет покрываться до 85% от кредита МСБ до 7 млрд тенге.
Ключевым отличием новой системы гарантирования от действующей является обязательное участие банков в финансировании Гарантийного фонда путем уплаты обязательных взносов. Календарный взнос будет рассчитываться от объема кредитов МСБ, включая ИП. Предполагается, что субъекты МСБ будут оплачивать комиссию за выдачу гарантии в размере 1,5%. Также сохранится государственное финансирование системы гарантирования.
В результате в структуре финансирования Гарантийного фонда доля банков составит 32%, фонда Даму – 32%, бюджета – 29%, субъектов МСБ – 8%.
Внедрение нового механизма будет способствовать существенному увеличению охвата гарантированием субъектов бизнеса. Так, если в 2022-2024гг. в среднем на финансирование гарантий из бюджета ежегодно выделялось порядка 34 млрд тенге, то по механизму Гарантийного фонда совокупные поступления в среднем увеличатся в 2,5 раза до 84 млрд тенге (в 2026-2029гг.).
Для создания Гарантийного фонда Агентством разработаны и внесены в Правительство соответствующие законодательные поправки. Поправки планируется включить в проект Закона по вопросам развития финансового рынка и защиты прав потребителей финансовых услуг, который находится на рассмотрении в Мажилисе Парламента.
Повышается значимость фондового рынка как альтернативного инструмента привлечения капитала бизнесом.
Капитализация рынка акций за 2024 год увеличилась на 23,0% до 33 трлн тенге. Объем облигаций в обращении составил 14 трлн тенге.
Объем привлеченного акционерного капитала вырос на 51% до 50 млрд тенге. Объем привлеченного долгового финансирования увеличился в 2 раза до 3,7 трлн тенге.
На фоне цифровизации сектора продолжается рост инвесторской базы. На конец 2024 года количество счетов инвесторов в системе номинального держания Центрального депозитария достигло 3,5 млн, увеличившись на 43%.
В качестве одной из мер по дальнейшему расширению возможностей по привлечению капитала на фондовом рынке компаниями реального сектора экономики Агентством разработан законопроект «О кредитных рейтинговых агентствах», регламентирующий деятельность локальных рейтинговых агентств.
Создание локального рейтингового агентства обеспечит рынок качественными, объективными и доступными рейтинговыми услугами и позволит снизить стоимость привлечения финансирования для субъектов реального сектора.
Дополнительно Агентство планирует усовершенствовать законодательство об инвестиционных фондах.
В частности, планируется расширение категорий инвестиционных фондов в зависимости от квалификации инвестора. Фонды будут подразделяться на две категории - фонды инвестирования в ценные бумаги и фонды альтернативного инвестирования. При этом доступ к фондам альтернативного инвестирования будет предоставлен только квалифицированным инвесторам.
Помимо этого, планируется расширение организационно-правовых форм создания инвестиционных фондов. У учредителей появится возможность открытия фондов в любой форме, включая товарищество с ограниченной ответственностью, коммандитное и простое товарищество.
В целях повышения прозрачности и доступности информации об инвестиционных фондах альтернативного инвестирования в их отношении будут введены требования по учетной регистрации в уполномоченном органе и раскрытию информации.
В заключение важно отметить, что усовершенствование механизмов регулирования фондирования бизнеса прямо способствует смещению акцента с государственного финансирования экономики на финансирование частными финансовыми институтами.
В этой связи поддержка депутатами предложенных законодательных инициатив обеспечит необходимую правовую основу для решения вопросов финансирования реального сектора, повышения доступности кредитов для бизнеса и усилит роль финансового сектора в обеспечении устойчивого экономического роста.