– На сегодняшний день банковское кредитование бизнеса является наиболее болезненной темой для последних. Но у банков своя правда, у бизнеса – своя. Есть ли тут золотая середина?
– В целом, нужно смотреть на кредитование экономики как со стороны предложения кредитных ресурсов, так и со стороны спроса на них. Последние два года эта проблема особенно актуальна. Выросла инфляция. Для борьбы с инфляцией Национальный банк РК последовательно повышал базовую ставку. Сейчас инфляция с уровня более 20% снизилась до 13% по итогам августа текущего года. Соответственно, мы видим, что началось снижение базовой ставки, которая в числе прочего определяет и ставку для кредитования бизнеса.
Если говорить о ставках, то, конечно, они повысились. Я помню на конец 2021 года средневзвешенная ставка составляла от 12 до 12,5%, сейчас это порядка 18,5-19%. Конечно, такое дорогое заимствование, особенно если берутся кредиты на долгосрочный период от трех лет и выше, становится невыгодным для бизнеса. Поэтому мы и видим определенное ослабление спроса по таким ставкам.
С точки зрения предложения кредитных ресурсов у нас ежегодно значительно растут активы банковской системы – депозиты населения, депозиты бизнеса. Можно сказать, что кредитные ресурсы у банков есть. Поэтому в условиях ослабления спроса на кредитные ресурсы выросло розничное кредитование, прежде всего потребительское. Также большой рост мы наблюдаем в ипотечном секторе. После принятия решения об использовании пенсионных накоплений для финансирования строительства жилья значительно вырос и данный сегмент. Он сейчас составляет порядка 3,5-4 трлн тенге в портфеле коммерческих банков. И, конечно, с учетом улучшения макроэкономический ситуации, с учетом снижения инфляции и базовой ставки и после нормализации денежно-кредитных условий есть ожидания, что спрос на кредитные ресурсы восстановится.
– Но ведь у нас есть инструменты поддержки бизнеса. Принимаются ли со стороны Агентства по регулированию и развитию какие-то стимулирующие меры для кредитования бизнеса? Глава государства говорил о необходимости выработать дополнительные рычаги и стимулы вовлечения банков в кредитование реального сектора экономики.
– Да, очень важно, что в течение всего периода, когда происходило ужесточение денежно-кредитных условий, со стороны правительства была оказана большая поддержка для кредитования МСБ через различные государственные программы. Это, прежде всего, программа "Дорожная карта бизнеса". МСБ может получить субсидирование по процентной ставке. Для конечного заемщика ставка составляет 6%, разницу через "Дорожную карту бизнеса" субсидирует фонд "Даму".
Также есть очень важный инструмент – это инструмент гарантирования. Он наиболее востребован. Здесь большой и важный вопрос, который влияет на наращивание кредитования, – это наличие залогового имущества у бизнеса. И механизм гарантирования позволяет бизнесу получить доступ к кредитам через предоставление гарантий. Другие важные инструменты, которые позволили МСБ иметь постоянный доступ к кредитным ресурсам, – это различные виды залогов, которые принимаются в качестве залогового обеспечения. Здесь мы включили офтейк-контракты, которые признали в качестве твердого залога.
Также были повышены коэффициенты оценки залогового имущества. Практически по каждому виду залогов мы пересмотрели, какая историческая цена была по реализации этого имущества. И было принято решение повысить коэффициенты, по которым банки оценивают залоговое имущество. К примеру, для недвижимости коэффициент был повышен с 0,7 до 0,85. В качестве залогов были признаны будущие денежные поступления по офтейк-контрактам. Пересмотрены были в сторону повышения коэффициенты по залогам в виде земельного обеспечения. Вот эти меры позволяют бизнесу, имея залоговое обеспечение, получить больше кредитных ресурсов.
Со стороны Агентства также был принят ряд стимулирующих мер для кредитования бизнеса. Прежде всего, это послабление пруденциальных нормативов ("пруденциальный" – от англ. prudential – означает осторожный, благоразумный, дальновидный. – Прим.). Для того, чтобы кредитовать бизнес, банки должны иметь достаточный уровень ликвидности и достаточный заказ капитала, чтобы наращивать кредитование. Каждый выданный займ должен оцениваться банком и должны оцениваться риски по степени вложений. Такие требования для МСБ мы снизили с 75% до 50%. Это очень значительная стимулирующая мера.
Во-вторых, были пересмотрены требования к коэффициенту покрытия краткосрочной ликвидности (Liquidity coverage ratio, LCR). Он должен быть установлен в соответствии со стандартом "Базель III" норматив LCR должен быть установлен на уровне 1, но у нас он сейчас составляет 0,8. Соответственно, высвободилась ликвидность. Это требование, сколько банк должен держать постоянно ликвидных активов, для того чтобы в случае оттока капитала предотвратить создание риска ликвидности.
Требования также были снижены к коэффициенту нетто стабильному фондированию, то есть у банков оно должно быть стабильное. Здесь мы тоже снизили коэффициент с 1 до 0,8.
– Но ведь существуют и альтернативные способы кредитования. К примеру, МСБ может получить заем в микрофинансовых организациях. Понятно, что процентная ставка выше, но все же. А крупный бизнес может обратиться в международные банковские структуры – ЕАБР, ЕБРР, АБР и другие. Может, проблема в чем-то ином? Из-за чего у нас возник перекос в сторону потребительского кредитования и проблема с кредитованием бизнеса?
– Если говорить о финансировании со стороны международных банков, то мы наблюдаем значительный рост предложения. Это показывает, что на самом деле в стране имеется большой экономический инвестиционный потенциал. Сейчас происходящее ужесточение денежно-кредитных условий происходит во всем мире. За последние 30 лет мы никогда не видели таких высоких ставок на американском или европейском рынках. Повышение ставок ФРС фактически создало условия для оттока инвестиций с развивающихся рынков. Ставки очень высокие и у Европейского центрального банка. Поэтому сейчас для инвесторов стало привлекательно вкладываться в безопасные финансовые инструменты на зарубежных рынках. Вместе с тем, несмотря на происходящее, продолжается приток инвестиций со стороны международных банков, международных инвесторов на рынок капитала. Но условия, по которым они сейчас предоставляются, надо признать, стали менее привлекательны. Они стали дороже, потому что зачастую они привязаны к ставкам Европейского центрального банка, ставкам, установленным ФРС.
Также надо отметить, что в предыдущие годы капитал нашей банковской системы не позволял финансировать большие крупные проекты внутри страны, то есть у банка могло быть недостаточно капитала для того, чтобы профинансировать крупный проект. Поэтому зачастую большие казахстанские промышленные предприятия, компании брали кредиты у "материнских" зарубежных банков. К примеру, большой кредитный портфель привлекался через российский "Сбербанк" или через российский "ВТБ". В то время как у нас были представлены их "дочерние" банки, кредит брался у "материнской" компании.
Эти кредиты не отражаются в статистике казахстанского банковского сектора. В прошлом году для того, чтобы найти решение по данной проблеме, учитывая, что "материнские" финансовые компании зачастую имеют очень высокий рейтинг, мы признали гарантии "материнского" банка. Фактически это позволяет "дочерним" организациям иностранных банков, которые присутствуют в Казахстане, начать наращивать кредитный портфель здесь, внутри страны, без увеличения своего капитала первого уровня. Это уже дало результаты. Мы видим, что идет увеличение судного портфеля у таких финансовых организаций как "Ситибанк Казахстан", у китайских банков и у корейского банка "Шинхан Банк Казахстан".
Дальнейшие планы по дополнительному увеличению судного портфеля внутри страны с использованием механизма "материнской" гарантии мы думаем продолжатся, и мы увидим хорошие результаты.
– Не могу не спросить об инициативе главы государства о привлечении на казахстанский рынок трех иностранных банков. У нас в стране действует 21 банк. Разве этого мало?
– В прошлом году два банка – "Сбербанк" и "Альфа Банк" – прекратили свою деятельность на территории Казахстана. "Сбербанк" был преобразован в "Bereke bank", а "Альфа Банк" был куплен банком "ЦентрКредит". Я считаю, что это один из таких значительных факторов, который оказал влияние на снижение конкуренции в сегменте корпоративного кредитования. Фактические крупные клиенты из этих банков перешли в казахстанские банки.
Но здесь встает вопрос о том, насколько у казахстанских банков хватает ресурсов для того, чтобы быстро заменить ушедшие с рынка финансовые организации по предложению кредитных ресурсов, по оказанию такого же уровня сервиса, услуг для субъектов бизнеса. Конечно, это оказало эффект, и мы увидели снижение по предложению каких-то новых продуктов, новых кредитных ресурсов, выдачи займов в определенные сроки, одобрение новых займов для субъектов бизнесы. То есть вкупе с ужесточением денежно-кредитных условий уход двух больших игроков с казахстанского рынка, безусловно, повлиял на уровень кредитной активности на рынке в сторону снижения.
Вместе с тем, несмотря на эти факторы, рост кредитования продолжается. Если смотреть в части выдачи новых займов для МСБ, для крупного бизнеса у нас наблюдается положительный рост. Думаю, что сейчас необходимо сконцентрироваться на увеличении конкуренции между коммерческими банками для роста предложения кредитных ресурсов.
– И все же, какие иностранные банки могут зайти в Казахстан?
– Есть интерес со стороны иностранных банков, которые хотят зайти на наш рынок. Есть предложения от инвесторов с Ближнего Востока, из ОАЭ. Есть определенный интерес со стороны стран Восточной Европы. Даже банки из стран СНГ тоже заинтересованы в приходе на казахстанский рынок. По-прежнему российские инвесторы проявляют интерес к казахстанскому рынку. Поскольку РФ является нашим большим торгово-экономическим партнером, то для обслуживания торговых отношений между нашими странами это вполне закономерно, если придут новые российские инвесторы, которые не включены в санкции.
– Три иностранных банка, о которых упоминал глава государства, это минимум или это требование рынка? То есть большее количество иностранных банков для нашего рынка будет слишком много?