Агентство по регулированию и развитию финансового рынка в соответствии с Правилами законотворческой работы Правительства РК, утвержденными постановлением Правительства РК от 29 декабря 2016 года № 907, извещает о планируемом размещении на интернет-портале «Открытые НПА» Консультативного документа регуляторной политики к проектам Законов РК «О рынке страхования» и «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития рынка страхования» для публичных обсуждений.
Публичные обсуждения будут проводиться в течение 15 рабочих дней со дня размещения документа. В данный период документ будет доступен для комментирования в разделе «Налоги и финансы», типы НПА – «Консультативный документ регуляторной политики».
Управление внешних коммуникаций
В Казахстане действует механизм банкротства физических лиц как законный инструмент снижения долговой нагрузки граждан при невозможности исполнения ими обязательств перед кредиторами.
В зависимости от размера задолженности и иных условий банкротство осуществляется в судебном и внесудебном порядке.
Процедура банкротства рассматривается как крайняя мера и применяется при исчерпании иных способов урегулирования задолженности.
До обращения к данной процедуре рекомендуется рассмотреть альтернативные варианты, включая обращение к кредитору с заявлением о реструктуризации задолженности.
В чем разница между внесудебным и судебным банкротством?
Внесудебное банкротство применяется при задолженности до 1600 МРП (около 6,9 млн тенге) при одновременном соблюдении установленных условий: отсутствие имущества, непогашение обязательств в течение 12 последовательных месяцев, а также проведение процедуры урегулирования задолженности. Указанная процедура проводится 6 месяцев.
Процедура носит упрощенный характер и реализуется через портал Egov.kz. Рассмотрение заявок осуществляется Комитетом государственных доходов Министерства финансов.
Для граждан с просрочкой более 5 лет предусмотрена возможность подачи заявления на внесудебное банкротство без учета наличия имущества, размера долга и проведения урегулирования задолженности.
При этом с марта текущего года для гражданина, чья задолженность не превышает 1 600 МРП и не погашается более 5-ти лет, процедура внесудебного банкротства проводится 1 месяц.
Судебное банкротство осуществляется через суд и применяется при наличии у должника имущества, а также в иных случаях, не подпадающих под внесудебную процедуру.
Важно помнить, что банкрот не может получить кредит в течение 5 лет и повторно применить банкротство в течении 7-ми лет, а также приобретение таким лицом имущества в течении 3-лет может стать основанием для обращения кредитора с заявлением об отменен банкротства.
Управление внешних коммуникаций
Агентство по регулированию и развитию финансового рынка предупреждает граждан о случаях мошенничества, когда злоумышленники обещают гражданам помощь в получении жилья, кредита или списании долгов якобы по государственным программам.
Под предлогом «ускоренного оформления» или «гарантированного одобрения» они просят перевести деньги, а затем перестают выходить на связь, оставляя жертв без денежных средств.
Часто такие схемы сопровождаются поддельными сайтами, объявлениями в мессенджерах и социальных сетях, звонками от «консультантов» и просьбами предоставить персональные данные. В некоторых случаях злоумышленники ссылаются на несуществующие законы или программы.
Мошенники пользуются наивностью и доверием граждан, особенно тех, кто испытывает финансовые трудности. Они могут звонить, писать в мессенджерах, размещать объявления в соцсетях или создавать поддельные сайты, внешне похожие на официальные ресурсы. Их цель – получить доступ к средствам или персональным данным.
Как обезопасить себя:
Если вам предлагают помощь «вне очереди» за плату – это повод насторожиться. Будьте бдительны и предупреждайте близких, особенно пожилых людей. В случае подозрительных предложений обращайтесь в правоохранительные деньги.
Больше полезных материалов доступно на сайте Fingramota.kz.
Управление внешних коммуникаций
Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка сообщает, что в ходе мониторинга интернет-ресурсов выявлены факты распространения в сети Интернет информации о предоставлении страховых услуг через сайты и страницы в социальных сетях, позиционирующие себя как ресурсы страховых организаций.
Указанные интернет-ресурсы предлагают онлайн-оформление страховых полисов, в том числе по обязательному страхованию гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств (ОГПО ВТС), в отдельных случаях с использованием наименований лицензированных страховых организаций Республики Казахстан.
Кроме того, выявляются случаи реализации таких полисов по стоимости, превышающей установленные тарифы.
Вместе с тем установлено, что отдельные лица, предлагающие такие услуги, не имеют лицензии Агентства на осуществление страховой (перестраховочной) деятельности и не зарегистрированы как страховые агенты.
В соответствии с частью второй пункта 6 статьи 18 Закона Республики Казахстан «О страховой деятельности» не допускается осуществление посреднической деятельности страховых агентов по договорам обязательного страхования.
Оформлять такие полисы можно только напрямую через лицензированную страховую компанию.
В связи с этим Агентство призывает граждан проявлять повышенную бдительность при заключении договоров страхования через интернет.
В целях защиты имущественных интересов граждан Агентство рекомендует:
Напоминаем, что заключение договора страхования через непроверенные интернет-ресурсы может привести к приобретению недействительного страхового полиса и, как следствие, к отсутствию страховой защиты.
В случае выявления подозрительных интернет-ресурсов, предлагающих страховые услуги, гражданам рекомендуется сообщать об этом в Агентство, либо обратиться в правоохранительные органы по месту жительства.
Управление внешних коммуникаций
В Мажилисе Парламента состоялось первое чтение проектов законов «О рейтинговой деятельности» и «О внесении дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рейтинговой деятельности».
Законопроекты разработаны в реализацию Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан до 2030 года, утвержденной Указом Главы государства от 26 сентября 2022 года.
«Новый Закон впервые устанавливает правовую основу регулирования деятельности кредитных рейтинговых агентств в Казахстане, определяя их статус, условия деятельности, требования к независимости, прозрачности и подотчетности», - сказала Председатель Агентства Мадина Абылкасымова, выступая на Пленарном заседании Мажилиса.
Кредитные рейтинги широко используются инвесторами, банками и финансовыми регуляторами при оценке кредитного риска и принятии инвестиционных решений. При этом в Казахстане национальная система рейтинговой деятельности и правовая база отсутствуют. Рейтинги в основном получают финансовые организации и компании крупного бизнеса.
«Создание национальной рейтинговой системы облегчит выход для МСБ на рынок капитала. Это позволит снизить стоимость заимствования, уменьшить информационную асимметрию и повысить прозрачность эмитентов», - отметила М. Абылкасымова.
Вводится институциональная модель рынка, предусматривающая три вида кредитных рейтинговых агентств.
Во-первых, создание казахстанского рейтингового агентства как независимого института национальной рейтинговой оценки. Его акционерами будут Национальный Банк, международное рейтинговое агентство и финансовые организации. Участие Национального Банка обеспечит финансовую устойчивость и доверие со стороны финансового рынка.
Во-вторых, международные рейтинговые агентства. Это рейтинговые агентства Standard&Poor’s, Moody's, Fitch и другие рейтинговые агентства, признанные пятью странами ОЭСР.
Вместе с тем документом формируется полный цикл регулирования и надзора за деятельностью кредитных рейтинговых агентств.
Агентство наделяется полномочиями по признанию, мониторингу и отзыву признания международных и иностранных рейтинговых агентств, а также контролю за соблюдением требований законодательства о рейтинговой деятельности.
Для допуска на рынок устанавливаются квалификационные требования к международным и иностранным рейтинговым агентствам, включая наличие опыта деятельности не менее пяти лет, достаточного уровня собственного капитала, верифицированной методологии и институциональной независимости.
Для казахстанского рейтингового агентства на подзаконном уровне будут установлены требования к минимальному размеру уставного и собственного капитала. Предполагается, что уставный капитал составит порядка 10 млрд тенге, что соответствует практике национальных рейтинговых агентств в других странах.
Устанавливаются квалификационные требования к руководящим работникам, включая наличие образования, опыта работы и безупречной деловой репутации.
Для казахстанского рейтингового агентства вводится обязанность предоставлять регулятору информацию о своей деятельности, включая данные о рейтингах, методологиях и исторической статистике. Устанавливаются требования к системе внутреннего контроля и управления рисками.
Агентство наделяется полномочиями по проведению проверок деятельности и применению надзорных мер.
Проектом закона также закрепляется регулирование методологий присвоения рейтингов как ключевого элемента рейтинговой деятельности.
«Рейтинговая деятельность осуществляется исключительно на основе утвержденных методологий. Устанавливаются требования к методологиям. Они должны обеспечивать комплексную оценку кредитоспособности, учитывать все ключевые факторы риска, быть сопоставимыми и проверяемыми на основе исторических данных», - уточнила глава регулятора.
Дополнительно вводится требование регулярной актуализации методологий не реже одного раза в год. При выявлении ошибок в методологии вводится обязанность их раскрытия.
Вместе с тем, законопроектом вводятся меры, направленные на обеспечение институциональной и операционной независимости рейтинговых агентств.
Предусматриваются требования к наличию внутренних политик по выявлению и управлению конфликтами интересов. Устанавливается четкое разделение рейтинговой деятельности от иных видов деятельности, а также запрет на оказание консультационных услуг.
Для обеспечения независимости рейтингов вводятся требования к рейтинговым аналитикам. Их вознаграждение не должно зависеть от финансовых результатов и доходов клиентов. Вводится обязательная ротация аналитиков. Также устанавливаются ограничения на аффилированность, включая запрет на владение финансовыми инструментами рейтингуемых лиц.
Устанавливаются требования к корпоративному управлению и структуре собственности. Вводится лимит на долю участия в капитале казахстанского рейтингового агентства не более 10 процентов, повышенные требования к совету директоров - не менее половины должны быть независимыми директорами.
Важной новеллой Законопроекта является установление стандартов раскрытия информации для рейтинговых агентств.
Все рейтинговые агентства обязаны в открытом доступе публиковать на интернет-ресурсе методологии, политику ценообразования и имеющиеся конфликты интересов.
Вводится требование о публикации исторических данных об уровнях дефолта по рейтингам. Ежегодно агентство будет обязано раскрывать отчет о прозрачности деятельности, включающий структуру бенефициарных собственников, результаты внутреннего контроля.
Проект Закона состоит из 7 глав, 30 статей и выстраивает комплексную модель государственного регулирования и надзора рейтинговой деятельности. Сопутствующим законопроектом вносятся поправки в 3 кодекса и 18 законов.
«Основной целью регулирования рейтинговой деятельности определено обеспечение защиты прав и законных интересов пользователей рейтингов, а также прозрачности и независимости деятельности кредитных рейтинговых агентств», - отметила глава регулятора.
Управление внешних коммуникаций
Финансовая система Республики Казахстан характеризуется банкоцентричной моделью финансового посредничества. Банковский сектор формирует около 83% совокупных активов финансовой системы, что определяет его ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности и финансировании экономики. Аналогичная структура наблюдается и на уровне финансовых групп: в составе банковских конгломератов основная часть активов, обязательств и рисков также сосредоточена в банковском сегменте.
Вместе с тем современные банковские конгломераты представляют собой многофункциональные финансовые группы, объединяющие различные сегменты финансового рынка. Помимо банков, их структура включает страховые организации, профессиональных участников рынка ценных бумаг, организации по управлению стрессовыми активами, а также сервисные и технологические компании, обеспечивающие деятельность финансовых организаций. Такая модель позволяет финансовым группам предоставлять комплексные финансовые услуги, однако одновременно требует эффективного надзора на уровне всей группы.
В последние годы структура банковских конгломератов дополнительно трансформируется под влиянием цифровизации финансовых услуг. С учетом развития финтех-решений, искусственного интеллекта и платформенных моделей в 2025 году законодательство было расширено, и банкам было разрешено создавать или приобретать компании, осуществляющие деятельность в сфере разработки программного обеспечения, облачных технологий, биометрической идентификации, информационной безопасности, цифровых платформ и иных технологических решений для финансового рынка. Это отражает переход финансового сектора к более технологичной архитектуре и требует соответствующего развития консолидированного надзора.
Консолидированный надзор является ключевым элементом современной системы регулирования финансовых групп. Его внедрение в Казахстане позволило перейти от оценки устойчивости отдельных финансовых организаций к оценке финансового состояния и рисков на уровне всей группы, включая взаимосвязи между ее участниками и внутригрупповые операции. Основой данной системы стали пруденциальные требования к банковским конгломератам, включая методологию расчета капитала и нормативы достаточности капитала на консолидированной основе.
Дальнейшее развитие консолидированного надзора осуществляется в соответствии с международными стандартами регулирования финансовых групп. При формировании национальной модели учитываются рекомендации и подходы Базельского комитета по банковскому надзору, Объединенного Форума (Joint Forum on Financial Conglomerates), Совета по финансовой стабильности (FSB) и Международного валютного фонда и Всемирного банка.
В рамках развития консолидированного надзора в Казахстане в декабре 2024 года были внедрены новые требования к системе управления рисками и внутреннего контроля банковских конгломератов, вступившие в силу в 2025 году. Данные требования предусматривают формирование единой системы риск-менеджмента на уровне всей финансовой группы, включая процедуры идентификации, оценки и мониторинга рисков, установление риск-аппетита, проведение регулярного стресс-тестирования и обеспечение эффективного обмена информацией между участниками конгломерата.
Одновременно была усовершенствована методология расчета капитала банковского конгломерата. Введен новый порядок оценки достаточности капитала группы, предусматривающий сопоставление фактического консолидированного капитала с совокупной потребностью в капитале всех участников конгломерата. Такой подход позволяет более точно оценивать устойчивость финансовой группы и предотвращает завышение показателей устойчивости за счет внутригрупповых инвестиций.
Важным этапом развития системы регулирования стала Программа оценки финансового сектора (FSAP), проведенная Международным валютным фондом и Всемирным банком в 2023–2024 годах. По итогам оценки Казахстан получил рекомендации по дальнейшему развитию консолидированного надзора, включая совершенствование пруденциальных требований на уровне финансовых групп, усиление риск-ориентированного надзора и развитие механизмов обмена информацией между различными сегментами финансового рынка.
Обновленный подход к консолидированному надзору в Казахстане также предполагает комплексное управление рисками, характерными для финансовых конгломератов. К числу ключевых рисков относятся:
Все указанные риски охватываются действующей системой регулирования и надзора Агентства, включая пруденциальные требования, требования к корпоративному управлению, системе риск-менеджмента и внутреннего контроля, а также риск-ориентированные надзорные инструменты.
В настоящее время Агентством проводится дальнейшая работа по развитию надзорной инфраструктуры финансового рынка. В частности, ведется разработка и совершенствование внутренних оценочных моделей для страхового сектора и рынка ценных бумаг, аналогичных применяемым в банковском секторе инструментам SREP и AQR. После внедрения и автоматизации данных моделей будет сформирована единая интегрированная система оценки рисков финансовых групп, обеспечивающая полноценный консолидированный надзор за финансовыми конгломератами.
Дополнительный импульс развитию системы регулирования финансовых групп придают масштабные законодательные реформы финансового сектора. Принятие нового Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», а также планируемое обновление законодательства о страховой деятельности и рынке ценных бумаг создают основу для дальнейшего совершенствования механизмов консолидированного надзора.
В перспективе развитие консолидированного надзора будет направлено на повышение прозрачности структуры финансовых конгломератов, внедрение современных технологий анализа данных и дальнейшую гармонизацию национального регулирования с международными стандартами финансовой стабильности.
Управление внешних коммуникаций
Правлением Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка принято постановление № 60 от 9 апреля 2026 года «О выдаче Акционерному обществу «Народный Банк Казахстана» разрешения на приобретение дочерней организации – Товарищества с ограниченной ответственностью «COMRUN».
Коллекторская деятельность заключается в оказании услуг кредитору по урегулированию задолженности по банковским займам, микрокредитам. Взыскание долга – это сфера повышенной социальной ответственности и требует детального регламентирования процесса взаимодействия коллектора с должником.
В этой связи в 2017 году был принят Закон РК «О коллекторской деятельности», которым были определены способы взаимодействия с должником, время и период взаимодействия, перечень информации, сообщаемой должнику, круг лиц, с которым может контактировать коллектор, обязанность фиксирования процесса взаимодействия, а также недопустимые операции, связанные с взысканием долга.
Нарушение коллекторским агентством данных правил влечет его исключение из реестра и запрет на позиционирование себя в качестве коллекторского агентства.
В рамках дальнейшего совершенствования коллекторской деятельности были уточнены основания для досрочного прекращения коллекторской деятельности в отношении заемщиков, включая признание должника банкротом, его смерть, а также выезд за пределы Казахстана.
В 2025 году во избежание рисков сговора и коррупционных рисков установлен запрет на взаимодействие коллекторов с аффилированными нотариусами и частными судебными исполнителями.
Одновременно за нарушение правил взаимодействия с должниками и совершение недобросовестных действий в двукратном размере усилена административная ответственность коллекторских агентств. Установлена персональная административная ответственность непосредственно работников коллекторского агентства. За угрозы, давление и иные неправомерные действия при взыскании долгов введена уголовная ответственность работников коллекторских агентств.
Помимо привлечения коллектора в качестве посредника для урегулирования долга, банки и микрофинансовые организации вправе уступить задолженность по займу коллекторскому агентству. Однако это снижает эффективность работы кредитора с проблемными должниками и способствует дальнейшему наращиванию портфеля. В этой связи в 2024 году на законодательном уровне введен двухлетний мораторий на продажу займов граждан коллекторским агентствам.
При этом, в отношении имеющегося пула заемщиков введена обязанность коллекторов проводить процедуру урегулирования долга в соответствии с правилами Агентства.
В последующем в 2025 году данные правила были усовершенствованы и впредь обязывают коллекторское агентство приостановить исполнительную надпись или подачу иска в суд о взыскании задолженности в случае подачи заемщиком заявления об урегулировании задолженности.
Для дестимулирования банков и микрофинансовых организаций уступать задолженность коллекторским агентствам действие моратория на продажу займов граждан коллекторским агентствам было продлено с 1 мая текущего года до 1 мая 2027 года.
Однако, в случае исключения коллекторского агентства из реестра и выхода из-под надзора Агентства, дальнейшие его взаимоотношения с заемщиками переходят в плоскость гражданского кодекса, который позволяет ему продолжить взыскание по общим принципам.
Во избежание рисков неправомерных действий в отношении граждан и обеспечения равных прав с должниками действующих коллекторских агентств 16 января текущего года приняты законодательные изменения. Организации, лишенные статуса коллекторского агентства, а также их правопреемники обязаны соблюдать требования и ограничения, предъявляемые законодательством к взаимоотношениям кредитора с заемщиком в рамках договора банковского займа, микрокредита, а обновлять информацию по всем должникам в базах данных кредитных бюро.
Реформой по защите прав заемщиков стала также возможность создания саморегулируемых организаций (СРО) на рынке коллекторских услуг. Нововведение направлено на дополнение госнадзора внутренним контролем со стороны профессионального сообщества.
Создание СРО требует разработки единых стандартов деятельности, этических и профессиональных правил взаимодействия с должниками и иных внутренних документов, которые должны соблюдать участники СРО. Они наделяются полномочиями по применению мер к своим участникам, вплоть до исключения их из состава, что может привести к дальнейшему запрету деятельности коллектора на рынке.
Ожидается, что институт саморегулирования в условиях конкурентной борьбы повлияет на качество оказания услуг коллекторскими агентствами и усилит защиту прав граждан.
При этом функции регулирования, принятия решений, касающихся прекращения деятельности коллекторских агентств, и иные действующие полномочия сохраняются за Агентством. Регулятор продолжит контроль за всеми коллекторскими агентствами, однако фокус внимания будет осуществляться на высокорисковых субъектах, а также на деятельности самой СРО.
Для оценки эффективности деятельности установлена обязанность СРО представлять в Агентство отчетность по проведенным проверкам членов СРО, рассмотренным обращениям заемщиков, а также примененным мерам к членам СРО.
Комплекс мер, принимаемых Агентством, будет способствовать формированию на рынке прозрачной и законопослушной среды коллекторской деятельности. Такие агентства будут действовать строго в правовом поле и ориентироваться на выстраивание цивилизованного и конструктивного диалога с гражданами.
Управление внешних коммуникаций
Исламское финансирование в Казахстане постепенно выходит за рамки нишевого сегмента. Новые законодательные инициативы, включая внедрение модели «исламского окна», открывают дополнительные возможности для масштабирования рынка и привлечения новых участников. При этом ключевыми остаются вопросы регулирования, соблюдения принципов шариата и формирования доверия со стороны инвесторов и клиентов.
О текущем состоянии и перспективах развития исламского финансирования в Казахстане, а также о том, какие изменения ожидают рынок в ближайшие годы, нашему изданию рассказал заместитель Председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Даурен Салимбаев.
– Казахстан одним из первых в регионе внедрил исламское финансирование. Почему же рынок до сих пор остается относительно небольшим?
– Казахстан действительно был пионером исламского финансирования в регионе. Законодательная база для исламских банков была создана в 2009 году. В предыдущей редакции Закона «О банках и банковской деятельности» предусматривалась возможность создания исламских банков, а также конвертации традиционного банка в исламский банк. Кроме того, закон закреплял перечень исламских банковских операций, соответствующих принципам шариата.
Однако данный рынок развивался медленнее, чем ожидалось. Основная причина – институциональная модель. Исламские финансовые услуги могли предоставлять только специализированные исламские банки, что значительно ограничивало масштабирование.
Создание отдельного банка – это капиталоемкий и длительный процесс. Поэтому рынок оставался нишевым, несмотря на наличие правовой базы.
Сегодня государство фактически переходит от модели «исламских банков» к модели «исламской финансовой экосистемы», которая позволяет интегрировать исламские продукты в существующую банковскую систему.
– Какие изменения принес новый Закон о банках?
– Ключевым нововведением стало внедрение модели «исламского окна» (Islamic window).
Теперь традиционные банки могут предоставлять исламские банковские операции при наличии отдельной лицензии на исламские операции. Это означает, что исламские продукты больше не ограничены только специализированными банками.
Мировая практика свидетельствует о том, что модель «исламских окон» способствует ускоренному развитию рынка исламского финансирования. В частности, на ранних этапах в Малайзии значительная часть исламских активов формировалась с использованием данной модели, тогда как в Объединенных Арабских Эмиратах и Бахрейне исламские окна продолжают использоваться как инструмент оперативного масштабирования продуктов без необходимости создания отдельной инфраструктуры.
Для Казахстана внедрение такой модели существенно снижает для банков барьеры входа в сферу исламского финансирования, ускоряет запуск исламских финансовых продуктов и делает их доступными через действующую филиальную сеть. В результате усиливается конкуренция, расширяется продуктовая линейка банков, а исламское финансирование выходит за пределы нишевого сегмента и органично интегрируется в общую банковскую систему.
Фактически это переход от институционального подхода (создание отдельных банков) к продуктовому подходу (предоставление исламских продуктов внутри существующих банков).
– Почему модель исламских окон считается более эффективной?
– Она решает несколько ключевых структурных ограничений рынка.
Во-первых, банки могут использовать уже существующую инфраструктуру – филиальную сеть, цифровые каналы, IT-системы и клиентскую базу.
Во-вторых, это снижает барьеры входа на рынок. Вместо создания нового банка достаточно выполнить все организационно-технические мероприятия для предоставления исламских банковских операций, разработать отдельную продуктовую линейку и получить соответствующую лицензию.
В-третьих, исламские продукты становятся доступными для более широкой аудитории. Клиент может получить исламское финансирование в том же банке, где он уже обслуживается. Это критически важно для развития рынка на ранних этапах.
– Как регулируется соответствие исламских операций принципам шариата?
– Это один из ключевых элементов регулирования. В новых требованиях к системам управления рисками впервые закреплено понятие риска несоблюдения принципов исламского финансирования. Он определяется как вероятность возникновения финансовых потерь, репутационного ущерба или неблагоприятных правовых последствий вследствие осуществления исламских банковских операций или предоставления продуктов и услуг, не соответствующих принципам исламского финансирования.
Данные требования также обязывают банки внедрять внутренние процедуры контроля за соответствием банковских продуктов принципам исламского финансировании за счет наличий в организационной структуре банка выделенных подразделений по комплаенс-контролю и внутреннему аудиту по принципу исламского финансирования.
Таким образом, исламское финансирование становится не просто продуктовой линейкой, а полноценной системой управления рисками и комплаенсом.
– Какую роль играет Шариатский совет в этой системе?
– Совет по принципам исламского финансирования является центральным элементом исламской финансовой архитектуры.
В его функции входит рассмотрение и вынесение заключений о соответствии операций, сделок и внутренних документов банка принципам исламского финансирования, анализ изменения условий таких операций, контроль соблюдения указанных принципов, рассмотрение результатов работы подразделений комплаенс-контроля и внутреннего аудита по принципам исламского финансирования, подготовка рекомендаций по устранению выявленных нарушений, обеспечивает развитие ИТ-инфраструктуры для раздельного учета исламских и иных активов и обязательств.
В новых требованиях существенно усилены требования к членам такого совета – их профессиональной квалификации, независимости и роли в системе корпоративного управления.
Это особенно важно, поскольку доверие к исламским финансовым продуктам во многом основано на том, что они проходят религиозно-правовую экспертизу.
– Каковы стратегические цели развития исламского финансирования для Казахстана?
– Развитие исламского финансирования имеет несколько стратегических целей.
Первая – диверсификация финансовой системы. Исламские финансовые инструменты основаны на принципах разделения рисков и финансирования реальных активов, что повышает устойчивость финансовой системы.
Вторая – привлечение международного капитала. Глобальный рынок исламских финансов превышает 3 триллиона долларов, и Казахстан может стать одним из центров исламских финансов в Центральной Азии.
Третья – расширение финансовой инклюзии. Для части населения исламские финансовые продукты являются более предпочтительными с точки зрения религиозных принципов.
– Можно ли ожидать, что исламское финансирование станет значимой частью банковского сектора Казахстана?
– Исламское финансирование не заменит традиционную банковскую систему, однако может занять значимое место в качестве дополнительного сегмента финансового рынка. Международный опыт свидетельствует о том, что при наличии гибкой и эффективной регуляторной среды доля исламских финансовых активов может достигать 10–20% банковского сектора.
В наших условиях внедрение механизма «исламских окон» рассматривается как один из ключевых инструментов масштабирования рынка исламского финансирования, позволяющий в сжатые сроки расширить линейку соответствующих продуктов и обеспечить их интеграцию в действующую банковскую систему.
При условии надлежащей реализации данного подхода Казахстан имеет потенциал для формирования полноценной экосистемы исламского финансирования, включающей исламские банки, инвестиционные инструменты и рынок исламских ценных бумаг.
Источник: Деловой Казахстан
Комментарий директора Департамента регулирования небанковских организаций Нуржана Бидайбека
19 марта текущего года вступил в силу Закон РК, направленный на дальнейшее развитие и регулирование финансового рынка, в том числе микрофинансового сектора. Принятые изменения учитывают современные вызовы и международные практики и формируют более устойчивую и прозрачную модель функционирования рынка.
Одним из ключевых нововведений стало усиление риск-ориентированного надзора за микрофинансовыми организациями через внедрение системы управления рисками. Мы переходим к модели «трех линий защиты», которая обеспечивает четкое разграничение функций и ответственности между бизнес-подразделениями, независимыми подразделениями риск-менеджмента и комплаенса, а также внутренним аудитом. Это позволит повысить качество управления рисками и внутреннего контроля в организациях.
Важно отметить, что внедрение системы управления рисками будет осуществляться поэтапно.
С 1 июля 2026 года соответствующие требования начнут применяться к микрофинансовым организациям, в структуре обязательств у которых преобладают привлеченные средства.
С 1 января 2027 года – ко всем остальным участникам рынка. Такой подход обеспечит плавную адаптацию сектора к новым требованиям и формирование необходимых компетенций по выстраиванию эффективных процессов управления рисками.
Для повышения ответственности управленческого состава МФО усиливаются квалификационные требования к их руководящим работникам – установлены требования к стажу работы в финансовой сфере.
Внедрение системы управления рисками – это важный этап развития, направленный на повышение финансовой устойчивости МФО, укрепление стабильности всего сектора и недопущение использования недобросовестных практик в своей деятельности.
Важной составляющей Закона стала правовая база для внедрения института саморегулирования (СРО), позволяющего субъектам микрофинансирования использовать элементы самоконтроля.
Практика внедрения СРО на финансовом рынке широко применяется за рубежом – Австралии, Канаде, Индии, Корее, России. В случае создания в Казахстане СРО в сфере микрофинансирования она будет наделена полномочиями по рассмотрению обращений потребителей финансовых услуг, проверке участников СРО и применению к ним внутренних мер. При этом Агентство сохранит за собой все надзорные функции, сосредоточив внимание на высокорисковых субъектах и деятельности самих СРО.
Все необходимые условия для перехода к модели саморегулирования на рынке микрофинансирования Казахстана сформированы. В стране действуют 5 профессиональных ассоциаций в секторе микрофинансирования, сформировавших опыт объединения и координации деятельности субъектов микрофинансирования.
В целях укрепления доверия к сектору со стороны потребителей и государства результаты деятельности СРО будут публичными и доступными для всех заинтересованных лиц. Для оценки эффективности СРО на подзаконном уровне утвержден перечень отчетности, которую СРО будут обязаны представлять в уполномоченный орган, а именно – о текущей деятельности, об управленческом составе, а также о результатах проверки членов СРО.
Внедрение СРО позволит повысить эффективность надзора и обеспечить дополнительную защиту прав потребителей финансовых услуг.
Для участников рынка эти изменения означают единые стандарты деятельности, снижение числа нарушений, внутренний контроль и более быстрое реагирование на риски, что позволит перераспределить ресурсы регулятора с текущего надзора на развитие рынка.
Законом также повышена ответственность субъектов рынка микрофинансирования, вышедших за периметр надзора Агентства. Так, ранее зафиксированы случаи злоупотреблений со стороны организаций, утративших статус финансовой организации, по отношению к своим заемщикам путем чрезмерного увеличения их долговой нагрузки.
В целях усиления защиты прав граждан субъекты рынка микрофинансирования, лишенные лицензии, а также их правопреемники впредь будут обязаны соблюдать все требования и ограничения, предъявляемые законодательством Республики Казахстан о микрофинансовой деятельности при работе с заемщиками.
Взыскивать задолженность по потребительским микрокредитам граждан, а также уступать права требованиям по такой задолженности организации смогут только в течение 24 месяцев после лишения лицензии. Перечень лиц, которым могут быть уступлены права требования, также ограничен.
Важным дополнением к мерам по защите прав заемщиков стало продление до 1 мая 2027 года моратория (запрета) на продажу микрофинансовыми организациями задолженности по потребительским микрокредитам физических лиц коллекторским агентствам.
Таким образом, принятые меры направлены на повышение прозрачности и устойчивости рынка микрофинансирования, защиту прав заемщиков и формирование единых профессиональных стандартов.
Управление внешних коммуникаций
Справочно:
Указанные в пресс-релизе нормы утверждены Правлением Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка постановлениями:
№38 «Об утверждении Правил осуществления деятельности саморегулируемой организации в сфере микрофинансовой деятельности и саморегулируемой организации в сфере коллекторской деятельности» (утверждено 31 марта 2026 года);
№39 «О внесении изменений и дополнений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования микрофинансовой и коллекторской деятельности в сфере оказания государственных услуг» (утверждено 31 марта 2026 года);
№50 «О внесении изменений и дополнения в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам микрофинансовой деятельности и признании утратившими силу постановления Правления Национального Банка Республики Казахстан и отдельных структурных элементов некоторых постановлений Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка» (утверждено 3 апреля 2026 года);
№51 «Об утверждении Правил представления отчетности саморегулируемой организацией в сфере микрофинансовой деятельности и саморегулируемой организацией в сфере коллекторской деятельности, перечня, форм и сроков ее представления» (утверждено 3 апреля 2026 года);
№59 «Об утверждении Правил формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для микрофинансовых организаций» (утверждено 7 апреля 2026 года).