Регулятор намерен следить не только за ответами банков на обращения, но и за тем, удалось ли заёмщикам решить свои проблемы.
В Казахстане для каждого банка установили индивидуальные показатели качества работы с жалобами клиентов и проблемными кредитами. Об этом сообщили в Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) по итогам совещания под председательством Мадины Абылкасымовой.
Для всех банков определили индивидуальные количественные и качественные показатели по трём направлениям: рассмотрение обращений граждан, сокращение числа проблемных займов и результативность урегулирования задолженности.
При оценке будут учитывать, насколько своевременно и полно банки отвечают на обращения, сокращается ли количество повторных и обоснованных жалоб, сколько заёмщиков получили помощь и смогли восстановить платёжную дисциплину.
Отдельное внимание уделят гражданам, у которых есть долги перед несколькими кредиторами. Для коллективного урегулирования такой задолженности предусмотрена платформа FinKelisim.
На совещании председатель АРРФР Мадина Абылкасымова напомнила, что с 1 июля агентство перешло к поведенческому надзору. Такой подход предполагает оценку того, как финансовые организации взаимодействуют с клиентами на всех этапах предоставления услуг.
Регулятор намерен уделять особое внимание справедливости условий финансовых продуктов, помощи гражданам при трудностях с погашением кредитов и защите заёмщиков, пострадавших от финансового мошенничества.
"Сегодня ключевые приоритеты агентства – урегулирование просроченной задолженности и защита прав заёмщиков, пострадавших от финансового мошенничества. Результатом работы должен стать не формальный ответ на обращение, а реальное решение проблемы заёмщика", – отметила Мадина Абылкасымова.
Для координации этой работы создадут оперативный штаб. Он займётся повышением качества рассмотрения обращений, сокращением числа проблемных займов, урегулированием задолженности и организацией работы финансового омбудсмана.
Выполнение установленных показателей будут проверять ежемесячно. С такой же периодичностью планируют рассматривать результаты работы банков.
В Казахстане также разворачивают цифровую платформу FinOtinish, которая будет использоваться в работе финансового омбудсмана. Через неё планируют принимать и сопровождать обращения граждан, организовать взаимодействие с финансовыми организациями и контролировать исполнение решений.
В АРРФР рассчитывают, что новые меры повысят ответственность банков за рассмотрение жалоб, позволят большему числу заёмщиков получить помощь и будут способствовать сокращению проблемной задолженности.
Ранее BES.media сообщал, что с января 2027 года в Казахстане начнёт работу единая Служба финансового омбудсмена. Она объединит действующие механизмы рассмотрения банковских, страховых и микрофинансовых споров. Новый институт позволит гражданам решать конфликты с финансовыми организациями без обращения в суд.
Омбудсмен будет рассматривать споры по кредитам, микрозаймам и страхованию. В частности, казахстанцы смогут обращаться по вопросам денежных требований к финансовым организациям, отказов в изменении условий кредита или микрозайма, а также разногласий по страховым выплатам. Сначала клиенту необходимо будет обратиться непосредственно в банк, страховую компанию или МФО. Если решить проблему не удастся, следующим этапом станет финансовый омбудсмен. При отсутствии решения у гражданина сохранится право обратиться в суд.
В октябре 2026 года стало известно, что новую службу возглавила бывший заместитель председателя АРРФР Мария Хаджиева. За рассмотрение банковских споров будет отвечать Руслан Ибрагимов, страховых – Канат Алигулов, микрофинансовых – Назгуль Естеусизова.
Служба будет работать как некоммерческая организация. Её учредителем выступит Ассоциация финансистов Казахстана, а финансировать деятельность будут финансовые организации за счёт обязательных взносов. Создание единого института предусмотрено новым законом о банках и связано с переходом регулятора к поведенческому надзору, который предполагает контроль за соблюдением прав клиентов финансовых организаций.
Источник: Inbusiness.kz
Мадина Абылкасымова приняла участие в круглом столе по обсуждению развития внутренних рынков капитала
Развитие рынка капитала требует устойчивой базы институциональных инвесторов, считает председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова. Об этом она сказала во время круглого стола высокого уровня «Развитие внутренних рынков капитала для привлечения частного капитала: взгляд регуляторов и участников рынка», сообщает пресс-служба АРРФР.
Расширение участия частных управляющих компаний в управлении пенсионными активами позволит диверсифицировать инвестиционные стратегии и увеличить возможности долгосрочного финансирования отечественного бизнеса, добавила она.
Участники дискуссии обсудили меры по расширению долгосрочного финансирования экономики, укреплению базы институциональных инвесторов и созданию условий для привлечения частного капитала на внутренние рынки.
Глава Агентства подчеркнула, что особое внимание уделено формированию надежной доходности государственных ценных бумаг, которая служит ориентиром для оценки стоимости заимствований на внутреннем рынке. Для стран, богатых природными ресурсами, эта задача сохраняет актуальность даже при ограниченной потребности государства в долговом финансировании. Регулярные выпуски долгосрочных государственных облигаций помогают создавать ценовые ориентиры для корпоративных эмитентов и инвесторов.
Председатель Агентства отметила важность макроэкономической стабильности, предсказуемой регуляторной среды и надежной инфраструктуры для привлечения иностранных инвестиций. В Казахстане созданы основные элементы современной рыночной инфраструктуры, включая центрального контрагента.
Дальнейшее развитие международных расчетных связей, в том числе планируемое подключение к Euroclear, призвано расширить доступ зарубежных инвесторов к казахстанским финансовым инструментам.
Отдельной темой стало стимулирование выхода отечественных компаний на рынок капитала. При наличии инфраструктуры и регуляторной базы одним из ключевых ограничений остается недостаточное предложение корпоративных финансовых инструментов. Компании по-прежнему преимущественно используют банковские кредиты, реже прибегая к размещению акций и облигаций.
Отмечено, что рынок капитала должен стать полноценным источником долгосрочного финансирования для казахстанских компаний. Для этого важно создавать условия, при которых выход на биржу, повышение прозрачности бизнеса и привлечение средств через выпуск акций и облигаций будут привлекательны для частного сектора.
В этой связи Агентством совместно со Всемирным банком и Международной финансовой корпорацией (IFC) ведется работа по подготовке средних и крупных частных компаний Казахстана к IPO.
Рассматриваются также меры по повышению привлекательности облигационного финансирования для отечественных эмитентов.
Источник: Kapital.kz
Глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова обсудила с президентом ЕБРР Одиль Рено-Бассо реформы рынка капитала и страхования
Казахстан намерен активнее использовать фондовый рынок для финансирования частного бизнеса и экономики в целом, передает inbusiness.kz со ссылкой на АРРФР.
Планы развития рынка капитала и страхового сектора обсудили председатель Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова и президент Европейского банка реконструкции и развития Одиль Рено-Бассо.
Встреча состоялась в Бангкоке в рамках Ежегодных встреч Международного валютного фонда и Группы Всемирного банка, которые проходят в Таиланде с 12 по 18 октября 2026 года.
Одной из ключевых тем стало развитие казахстанского рынка капитала.
По словам Абылкасымовой, задача регулятора — сделать его более значимым источником финансирования экономики, чтобы компании могли привлекать средства не только через банковские кредиты.
Для этого Казахстан планирует стимулировать выход частных компаний на IPO, расширять возможности малого и среднего бизнеса привлекать финансирование через фондовый рынок, развивать долговые инструменты и рынок деривативов.
Отдельное внимание уделяется ликвидности рынка и увеличению роли институциональных инвесторов.
Проблема остается актуальной: ЕБРР отмечает, что Казахстан уже создал развитую инфраструктуру рынка ценных бумаг, модернизировал регулирование и расширил доступ инвесторов, однако корпоративный сегмент по-прежнему во многом зависит от квазигосударственных эмитентов, а размещения частных компаний остаются нерегулярными.
Именно поэтому одной из целей новой программы становится расширение числа частных эмитентов.
Если больше компаний смогут выпускать акции и облигации, это позволит диверсифицировать источники финансирования бизнеса и снизить зависимость экономики от банковского кредитования.
Отдельное направление реформ связано со страховым рынком.
Казахстан разрабатывает программу его развития до 2030 года и готовит новое законодательство о страховой деятельности. Власти рассчитывают расширить линейку страховых продуктов, усилить устойчивость сектора и увеличить его роль как источника долгосрочных инвестиций.
По оценке ЕБРР, несмотря на рост страхового рынка, его активы составляют около 2,6% ВВП, поэтому потенциал сектора в финансировании экономики пока используется не полностью.
При этом сам рынок продолжает расти.
По данным Агентства, на 1 августа 2026 года в Казахстане работали 25 страховых организаций, из них десять специализировались на страховании жизни.
Их совокупные активы достигли 4,5 трлн тенге, увеличившись с начала года на 15,6%. Около 73% активов приходилось на ценные бумаги.
Это делает страховые компании одним из потенциально важных классов институциональных инвесторов для рынка капитала.
Во время встречи также обсуждалась роль ЕБРР в подготовке новых правил.
Банк уже участвует в разработке новой нормативной модели как для рынка капитала, так и для страхового сектора Казахстана. Его экспертиза используется для адаптации международных стандартов и практик к национальному законодательству.
В результате Казахстан рассчитывает одновременно решить несколько задач: увеличить число частных IPO, развить рынок корпоративных облигаций и производных инструментов, привлечь больше долгосрочных инвесторов и расширить возможности компаний получать финансирование непосредственно через рынок.
Если эти меры будут реализованы, фондовый рынок должен постепенно превратиться из преимущественно площадки для государственных и квазигосударственных инструментов в более полноценный источник капитала для частного сектора.
Источник: Inbusiness.kz
Около 1,5 тысячи казахстанцев всё ещё нуждаются в поддержке по программе рефинансирования ипотеки.
В Казахстане срок оказания дополнительной помощи ипотечным заёмщикам продлили до 1 сентября 2027 года. Об этом председатель Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Мадина Абылкасымова сообщила на встрече с представителями общественных объединений.
Заявления на получение дополнительной помощи по программе рефинансирования ипотеки будут принимать до 1 июля 2027 года. При этом саму поддержку продолжат оказывать до 1 сентября 2027 года.
По данным банков, сейчас около 1,5 тысячи заёмщиков ещё нуждаются в дополнительной помощи. Продление сроков позволит завершить рассмотрение их обращений и оказать поддержку тем, кто соответствует условиям программы.
АРРФР также расширило возможности комиссий, которые рассматривают обращения ипотечных заёмщиков. Теперь они смогут рекомендовать рефинансирование отдельных ипотечных кредитов, выданных в 2021-2024 годах. Такая помощь предусмотрена не для всех заёмщиков, а для определённых категорий социально уязвимых граждан и людей с заболеваниями, указанными в программе. При этом для получения поддержки необходимо соответствовать установленным требованиям.
Ранее BES.media сообщал, что по состоянию на июль 2026 года банки Казахстана рефинансировали ипотечные займы на сумму более 300 млрд тенге. По данным АРРФР, в рамках первой части программы поддержку получили заёмщики по 33,3 тысячи кредитов, выданных с 2004 по 2020 год, на общую сумму 213,4 млрд тенге. Кроме того, банки рефинансировали 16,2 тысячи валютных ипотечных займов на 114,4 млрд тенге. Ещё 101,1 млрд тенге направили на поддержку заёмщиков из социально уязвимых слоёв населения.
Продление программы даёт дополнительное время казахстанцам, которые испытывают трудности с выплатой ипотеки и рассчитывают на помощь государства.
Источник: Bes.media
Hanwha Life является одной из ведущих финансовых компаний Южной Кореи
Председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова провела встречу с представителями одной из ведущих финансовых компаний Республики Корея Hanwha Life. Об этом сообщает пресс-служба ведомства.
Hanwha Life входит в состав крупной финансово-промышленной группы Hanwha Group. Корейскую делегацию возглавил управляющий директор и глава представительства Hanwha Life в регионе Ближнего Востока и Северной Африки Канг Бумду.
В ходе встречи стороны обсудили перспективы расширения присутствия Hanwha Life на финансовом рынке Казахстана, а также потенциальные направления долгосрочного сотрудничества в сфере финансовых технологий и цифровых финансовых инструментов.
Представители Hanwha Life рассказали об опыте компании в развитии цифровых финансовых решений, токенизации финансовых инструментов и внедрении современных цифровых сервисов.
«Привлечение иностранных финансовых организаций способствует развитию конкуренции, внедрению современных технологий и повышению качества финансовых услуг для населения и бизнеса», – отметила Мадина Абылкасымова.
Отдельно стороны обсудили дальнейшее развитие регуляторной среды Казахстана в сфере цифровых финансовых активов.
Источник: Kapital.kz
ГРАФИК ПРИЕМА
руководством Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка физических лиц и представителей юридических лиц в четвертом квартале 2026 года
| Ф.И.О. руководства Агентства | Должность | День приема | Время проведения личного приема |
| Абылкасымова М.Е. | Председатель Агентства |
|
|
||||||
| Абилкасымов Т.Б. | Первый заместитель Председателя Агентства |
|
|
||||||
| Кизатов О.Т. | Заместитель Председатель Агентства |
|
|
||||||
| Салимбаев Д.Н. | Заместитель Председатель Агентства |
|
|
||||||
| Турсунханов Н.А. | Заместитель Председатель Агентства |
|
|
||||||
| Исмагулова Ж.Ж. | Руководитель Аппарата Агентства |
|
|
График приема физических лиц и представителей юридических лиц руководителями управлений региональных представителей Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка на 4 квартал 2026 года
| № п/п |
Ф.И.О лица, проводящего прием |
Должность лица, проводящего прием |
Дата и время приема |
Местонахождение управления |
Контактный телефон, электронный адрес |
||||||
| 1. |
|
|
Еженедельно, среда 11:00-12:00 |
г. Астана, пр. Мәңгілік Ел, 57 А, Бизнес-центр Аура |
|
||||||
| 2. |
|
|
Еженедельно, среда 10:00-17:00 |
г. Алматы, мкр-н Коктем-3, д. 21 |
|
||||||
| 3. |
Машанов Н.Б. |
Начальник УРП в г. Актау |
Второй вторник месяца 11:00-12:00
|
г. Актау, 23 микрорайон |
+7 (7292) 709-553 |
||||||
| 4. |
Ахвердиев Н.Д. |
И.о. начальника УРП в г. Актобе |
Вторая пятница месяца 10:00-11:00
|
г. Актобе, ул. Асау-Барак, 45 |
+7 (7132) 703-838 |
||||||
| 5. |
Кабесов А.Ш. |
Начальник УРП в г. Атырау |
Третий четверг месяца 10:00-12:00
|
г. Атырау, ул. Валиханова, 2а |
+7 (7122) 558-273 |
||||||
| 6. |
Таукенов С.А. |
Начальник УРП в г. Жезказгане |
Второй и четвертый вторник месяца 11:00-12:00 |
г. Жезказган, проспект Алашахана, 30А |
+7 (7102) 995-086 |
||||||
| 7. |
Маметкулов Ж.О. |
Начальник УРП в г. Караганде |
Еженедельно, среда 15:00-16:00
|
г. Караганда, пр. Бухар-Жырау, 19 |
+7 (7212) 502-293 |
||||||
| 8. |
Омарова Г.М. |
Начальник УРП в г. Кокшетау |
Первый вторник месяца 15:00-16:00
|
г. Кокшетау, ул. Ауэзова, 214 |
+7 (7162) 722-140 |
||||||
| 9. |
Куанышбаев А.А. |
Начальник УРП в г. Костанае |
Вторая и четвертая среда месяца 15:00-17:00
|
г. Костанай, ул. Баймагамбетова, 195 |
+7 (7142) 390-165 |
||||||
| 10. |
Құлжабек Ж.Б. |
Начальник УРП в г. Конаев |
Еженедельно, четверг 10:00:12:00
|
г. Қонаев, ул. Достык, 1 |
+7 (7277) 277-115 |
||||||
| 11. |
Темирова Л.Б. |
Начальник УРП в г. Кызылорде |
Первый вторник месяца 16:00-17:00 |
г. Кызылорда, ул. Б. Аскара, 30 |
+7 (7242) 551-541 |
||||||
| 12. |
Нурмахин Т.М. |
Начальник УРП в г. Павлодаре |
Еженедельно, среда 11:00:12:00
|
г. Павлодар, ул. Академика Сатпаева, 44 |
+7 (7182) 650-225 |
||||||
| 13. |
Тлеубаева Д.А. |
Начальник УРП в г. Петропавловске |
Второй и четвертый вторник месяца 16:00-17:00 |
г. Петропавловск, ул. Конституции Казахстана, 6 |
+7 (7152) 555-269 |
||||||
| 14. |
Мусабаев И.Б. |
Начальник УРП в г. Семее |
Еженедельно, вторник 10:00 - 12:00
|
г. Семей, площадь Абая, 5 |
+7 (7222) 600-434 |
||||||
| 15. |
Есболов М.Б. |
Начальник УРП в г. Талдыкоргане |
Еженедельно, вторник 10:00-12:00
|
г. Талдыкорган, ул. М. Толебаева, 58/64 |
+7 (7282) 401-565 |
||||||
| 16. |
Тулепбергенов Д.А. |
Начальник УРП в г. Таразе |
Еженедельно, среда 12:00-13:00
|
г. Тараз, ул. Казыбек би, 137 |
+7 (7262) 999-218 |
||||||
| 17. |
Байдуанов С.С. |
Начальник УРП в г. Туркестане |
Вторая среда месяца 11:00-13:00
|
г. Туркестан, микрорайон Жаңа Қала, улица 11, земельный участок №36 |
+7 (7253) 358-310 |
||||||
| 18. |
Агедилова А.Е. |
Начальник УРП в г. Уральске |
Первый вторник месяца 15:00-16:00
|
г. Уральск, ул. Ж.Досмухамедова, 16/1 |
+7 (7112) 554-293 |
||||||
| 19. |
Зуев В.М. |
Начальник УРП в г. Усть-Каменогорске |
Еженедельно, вторник 10:00-13:00
|
г. Усть-Каменогорск, ул. Казахстан, 3 |
+7 (7232) 700-345 |
||||||
| 20. |
Калназаров А.М. |
Начальник УРП в г. Шымкенте |
Еженедельно, четверг 09:00-12:00
|
г. Шымкент, ул. Торекулова, 2 |
+7 (7252) 997-946 |
Глава АРРФР Мадина Абылкасымова сообщила о подготовке законодательной базы
В законодательство Казахстана планируют включить нормы, которые позволят гражданам и бизнесу открывать токенизированные депозиты. Об этом глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова заявила на Central Asia Fintech Summit в Алматы, передает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
«Мы уже регулируем несколько видов цифровых активов - криптовалюту, токенизированные активы и цифровые формы акций и облигаций. Это важно, так как открывается возможность для появления других видов (цифровых - Ред.) фининструментов. Например, цифровых или токенизированных депозитов. Эта норма также будет заложена в законодательстве», - заявила Мадина Абылкасымова.
Она уточнила, что Нацбанк уже создал платформу для запуска токенизированных фининструментов.
«На базе KASE у нас уже появился оператор цифровых активов. И теперь наша задача, чтобы появились цифровые инструменты, которые финорганизации начали бы выпускать и запускать в обращение. Токенизация – это будущее финансового сектора», - подчеркнула глава АРРФР.
Отметим, в мае 2026 года KASE официально вошла в регулируемую инфраструктуру цифрового рынка Казахстана. Нацбанк включил биржу в реестры операторов цифровых платформ по двум направлениям: как оператора платформы цифровых финансовых активов и оператора торговой платформы цифровых активов.
С 1 мая 2026 года в Казахстане введено системное регулирование оборота цифровых активов. Соответствующие поправки были отражены в законе «О цифровых активах в Республике Казахстан». Под новое регулирование попали такие виды цифровых активов:
1) необеспеченные цифровые активы (криптовалюты);
2) цифровые финансовые активы (ЦФА), включая: стейблкоины, обеспеченные деньгами; токенизированные реальные активы; цифровые формы традиционных финансовых инструментов.
Одновременно был расширен регулируемый периметр оборота необеспеченных цифровых активов. «Их оборот расширяется через лицензируемых провайдеров услуг цифровых активов. Это обеспечивает прозрачность операций и контроль со стороны государства», - сообщали в АРРФР.
Также вводится институт провайдеров услуг цифровых активов, обеспечивающих работу рынка.
К ним относятся: операторы платформ цифровых финансовых активов – осуществляют выпуск ЦФА в цифровой (токенизированной) форме, а также обращение и учет прав при совершении сделок с цифровыми финансовыми активами; операторы торговых платформ цифровых активов – обеспечивают организацию и проведение торгов с ЦФА и необеспеченными цифровыми активами (криптобиржа); операторы обмена необеспеченных цифровых активов – проводят операции по покупке и продаже необеспеченных цифровых активов (криптообменник).
Регулирование оборота цифровых финансовых активов (за исключением стейблкоинов) осуществляется АРРФР. МФЦА продолжает регулирование организаций, осуществляющих деятельность с цифровыми активами в рамках своей юрисдикции и правового режима.
Источник: Kapital.kz
В Казахстане до конца года планируют разработать в новой редакции законы о рынке ценных бумаг и страховании. Одним из основных направлений станет перевод процессов в цифровой формат. Об этом сообщила председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова на Central Asia FinTech Summit, передает агентство Kazinform.
По словам Абылкасымовой, Агентство совместно с Национальным банком Казахстана разрабатывает новую программу развития рынка ценных бумаг и страхового рынка до 2030 года. При этом большинство предусмотренных мер планируется реализовать в ближайшие один-два года.
— В основе программы лежит именно цифровизация сектора. Все решения в рамках программы должны быть цифровыми по умолчанию, — сказала Мадина Абылкасымова.
В частности, для рынка ценных бумаг предусматривается создание единого цифрового окна. В страховом секторе планируется дальнейший переход к цифровому заключению договоров и осуществлению страховых выплат онлайн.
Абылкасымова отметила, что ускоренная реализация программы связана в том числе с подготовкой двух новых законов.
— До конца года будет разработан закон о рынке ценных бумаг и закон о страховании в новой редакции. Они будут учитывать вопросы цифровизации, процессы также будут перестраиваться в цифровой формат, — сообщила глава Агентства.
Программа рассчитана до 2030 года и реализуется совместно с Национальным банком Казахстана.
Отметим, что на расширенном заседании Правительства в феврале 2026 года Президент РК Касым-Жомарт Токаев заявил о необходимости развития страхового и фондового рынков. Глава государства поручил профильным ведомствам до 1 сентября разработать программы развития этих рынков до 2030 года.
Источник: Казинформ
О ключевых изменениях банковского законодательства, защите прав потребителей финансовых услуг и ходе исполнения поручения Главы государства по дальнейшему совершенствованию сферы страхования капитала – в интервью председателя Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадины АБЫЛКАСЫМОВОЙ.
– В этом году завершена масштабная реформа банковского законодательства. Что принципиально изменил новый Закон «О банках и банковской деятельности»?
– За последние годы банковский сектор Казахстана существенно изменился. Банки нарастили капитал, значительно сократили проблемные активы, а надзор был перестроен на раннее выявление рисков. Приоритет смещается от оздоровления сектора к расширению его роли в финансировании экономики, развитию конкуренции и повышению качества финансовых услуг. При этом накопленные риски должны выявляться раньше и покрываться капиталом самих банков.
Именно эту модель закрепил новый Закон «О банках и банковской деятельности». Он комплексно обновил правила работы банков от выхода на рынок до возможного урегулирования неплатежеспособности. Пересмотрены подходы к надзору и корпоративному управлению, введено пропорциональное регулирование, расширены возможности для новых участников, усилена защита потребителей.
Принципиально изменилась сама логика регулирования. Риски должны выявляться до того, как они становятся проблемой, а ответственность за них должны нести прежде всего собственники и менеджмент банка. Агентство получает возможность вмешиваться на ранней стадии и требовать от банка дополнительного капитала еще до ухудшения его финансового положения.
Банковское регулирование приведено в соответствие с международными стандартами Базельского комитета. Для исполнения норм закона полностью обновлена подзаконная база, принято 80 нормативных правовых актов.
Я бы выделила здесь пять ключевых изменений. В первую очередь завершен переход к полноценному риск-ориентированному надзору. Впервые в единый ежегодный надзорный цикл объединены SREP, AQR и надзорное стресс-тестирование, охватывающие более 85 процентов активов банковского сектора. SREP позволяет комплексно оценивать риски и качество управления банком, AQR проверяет качество его активов и достаточность резервов, стресс-тестирование показывает устойчивость банка к неблагоприятным экономическим сценариям. Выявленные риски теперь напрямую влияют на требования к капиталу. Агентство устанавливает индивидуальные надбавки и при необходимости ограничивает выплату дивидендов.
За шесть лет капитал банков вырос примерно на семь триллионов тенге. Доля кредитов с просрочкой свыше 90 дней снизилась с 8,1 процента в 2019 году до 3,6 процента по итогам 2025 года. Сформирован полноценный рынок проблемных и стрессовых активов. Созданы законодательная база и цифровые платформы Debex и DMAS. В экономический оборот возвращено имущество стоимостью 902 миллиарда тенге, а объем проблемных активов банков снижен более чем в два раза – с 7,7 до 3,1 триллиона тенге.
Во-вторых, усилена конкуренция, либерализован доступ на банковский рынок. Введены базовая и универсальная банковские лицензии. Это позволяет применять требования с учетом размера, бизнес-модели и рисков конкретного банка. Упрощен вход надежных иностранных банков, создан механизм трансформации крупных микрофинансовых организаций в банки.
Впервые за 15 лет на рынок вышли два новых банка. В 2025 году банковские лицензии получили BNK Commercial Bank и KMF Банк. До конца текущего года Abu Dhabi Commercial Bank получит универсальную банковскую лицензию с возможностью работы через «исламское окно».
Третье: впервые создана полноценная система урегулирования неплатежеспособных банков. Раньше основные меры применялись уже после серьезного ухудшения финансового положения. Новая модель позволяет вмешиваться значительно раньше. Она предусматривает последовательный переход от усиленного надзора к восстановлению финансовой устойчивости и, если восстановить банк невозможно, к его урегулированию. Государственная поддержка допускается только в крайнем случае при угрозе финансовой стабильности, а понесенные государством расходы впоследствии возмещаются банковским сектором.
Четвертое: усилена защита граждан, снижены риски закредитованности. С июля текущего года внедрен поведенческий надзор. На этом направлении я остановлюсь отдельно.
Для предупреждения новой проблемной задолженности ограничено кредитование наиболее рискованных заемщиков. Запрещена выдача новых займов гражданам с действующей просрочкой, а также заемщикам, которым за последние три года была полностью прощена задолженность либо за последние 12 месяцев проведена реструктуризация, не приведшая к восстановлению платежной дисциплины. С 2027 года вводится коэффициент совокупного долга к доходу заемщика.
Принятые ограничения повысили качество новых выдач. По крупнейшим банкам доля кредитов, переходящих в дефолт в течение года, снизилась с 5 процентов до 2,5 процента. Темпы роста беззалогового потребительского кредитования последовательно замедлились с 30 процентов в 2024-м до 14,6 процента в 2025 году и 3,5 процента за семь месяцев нынешнего года.
Пятое: банковский сектор все больше становится источником финансирования экономики. После сокращения кредитования реального сектора в 2017–2020 годах с 2021 года обеспечен устойчивый рост. В 2021–2025 годах кредиты бизнесу увеличивались в среднем на 15,3 процента ежегодно. С 2020 года их объем вырос более чем в два раза до 16,1 триллиона тенге, а число заемщиков-предпринимателей увеличилось с 57 тысяч до 597 тысяч.
Расширены возможности банков по финансированию крупных инвестиционных проектов и синдицированному кредитованию. Совместно с холдингом «Байтерек» сформирован пул проектов на 10,7 триллиона тенге. Уже одобрено девять проектов с участием банков на 2,5 триллиона тенге. Сегодня активы банков достигли 74,2 триллиона тенге, достаточность капитала составляет 20,5 процента при минимальном нормативе в 8 процентов. Банковский сектор прошел этап оздоровления. Следующая задача заключается в том, чтобы накопленный запас устойчивости в большей степени работал на финансирование бизнеса, инвестиций и экономического роста.
Укрепление финансового сектора сопровождается и повышением суверенного рейтинга республики. В августе S&P повысило суверенный рейтинг Казахстана до BBB, ранее Moody’s повысило рейтинг до Baa1.
– Финансовый сектор Казахстана уже является одним из наиболее цифровизированных. Как искусственный интеллект меняет сегодня сферу финансовых услуг и саму систему надзора?
– Цифровизация стала одним из главных конкурентных преимуществ финансового сектора Казахстана. Сегодня более 90 процентов безналичных платежей совершается через Интернет и мобильные приложения, практически весь спектр банковских услуг доступен дистанционно. По скорости внедрения цифровых сервисов банки стали технологическими лидерами экономики.
Сейчас начинается следующий этап. Если предыдущая волна цифровизации перенесла финансовые услуги в смартфон, то искусственный интеллект меняет уже саму модель финансового рынка. Меняются способы оценки рисков, кредитования, страхования, выявления мошенничества, взаимодействия с клиентом и принятия надзорных решений.
Наша задача состоит в том, чтобы финансовый сектор Казахстана стал флагманом практического внедрения искусственного интеллекта. Причем речь идет не только о банках. ИИ должен получить широкое применение в страховании, микрофинансировании и на рынке капитала.
Финансовый надзор переводится на непрерывную цифровую модель. Агентством самостоятельно создана платформа FinAI, объединяющая более 20 цифровых инструментов, включая свыше 10 решений на основе ИИ. В нее интегрированы SREP, AQR, стресс-тестирование и другие ключевые надзорные процессы. Что позволяет перейти от периодического анализа отчетности к непрерывному цифровому мониторингу рисков и аномалий.
Еще одно направление связано с защитой граждан. Создана «Фабрика обращений», которая с применением ИИ анализирует около 180 тысяч обращений в год. Система выявляет повторяющиеся проблемы по финансовым продуктам, продажам и обслуживанию. Для регулятора жалоба становится источником данных для выявления системной практики на рынке.
Отдельный приоритет связан с киберустойчивостью. Создан цифровой центр QAINAR, проводятся ежегодные отраслевые киберучения. Здесь мы также переходим от реагирования на уже произошедшие инциденты к раннему выявлению уязвимостей и предупреждению киберугроз.
– Вы отдельно говорите о переходе к поведенческому надзору. Чем он отличается от традиционного банковского надзора и что изменится для потребителя?
– Финансово устойчивый банк еще не означает банк, который справедливо работает с клиентом. Пруденциальный надзор оценивает устойчивость банка, а поведенческий – насколько понятны и справедливы условия продукта, не вводит ли реклама в заблуждение, не навязываются ли дополнительные услуги.
Поэтому с июля агентством начат переход к полноценному поведенческому надзору, сопоставимому по значимости с пруденциальным. Это фактически «второй контур» регулирования финансового рынка. Один отвечает за устойчивость финансовой организации, другой – за качество ее отношений с клиентом.
Впервые вводится надзор за всем жизненным циклом финансового продукта. Контроль начинается еще на стадии его разработки. Будут оцениваться целевая аудитория, условия и стоимость продукта, реклама и практика продаж, дальнейшее обслуживание клиента и работа с жалобами.
Поведенческий надзор принципиально меняет подход к защите потребителей. Мы переходим от реагирования на отдельное нарушение к предупреждению системной недобросовестной практики. Ежегодно в агентство поступает около 180 тысяч обращений, порядка 80 процентов рассматриваются региональными управлениями. С применением искусственного интеллекта мы группируем их по проблематике, продуктам и финансовым организациям и выявляем повторяющиеся нарушения. Это позволяет видеть за отдельными жалобами системную проблему и принимать надзорные меры в отношении самой практики, продукта или бизнес-процесса финансовой организации.
Меняется и механизм восстановления прав граждан. До конца года будет создан механизм единого финансового омбудсмена, который объединит досудебное урегулирование споров с банками, микрофинансовыми и страховыми организациями.
– Почему рынок капитала пока не стал полноценным источником финансирования экономики и что должна изменить новая реформа?
– Сегодня в Казахстане уже сформирован значительный спрос на инвестиционные инструменты. Количество открытых брокерских счетов достигло 5,2 миллиона, из них около 276 тысяч являются активными. Пенсионные активы превысили 27 триллионов тенге. Капитализация рынка акций и объем обращающихся корпоративных облигаций на KASE составляют порядка 64,5 триллиона тенге.
При этом рынок капитала пока не в полной мере выполняет функцию финансирования экономики. Сохраняется ограниченный круг институциональных инвесторов и частных эмитентов, высока концентрация рынка акций, недостаточна ликвидность вторичного рынка. Поэтому следующий этап связан не просто с дальнейшим ростом объемов, а с качественным расширением роли рынка капитала в экономике.
Главная задача реформы состоит в том, чтобы направить внутренние сбережения в долгосрочное финансирование бизнеса и инвестиционных проектов. Для этого разработана Программа развития рынка капитала до 2030 года, включающая семь стратегических направлений и 35 инициатив. Ее законодательной основой станет новый закон «О рынке капитала», предусматривающий изменения в 11 кодексов и 24 закона. Законопроект планируется внести в Курултай до конца года.
Будет расширена роль институциональных инвесторов. Особое значение имеют пенсионные активы. Новая модель предусматривает более широкое участие частных управляющих и различные инвестиционные стратегии. Будут развиваться инвестиционные фонды и другие формы коллективных инвестиций.
Это позволит создать дополнительный долгосрочный спрос на корпоративные ценные бумаги и повысить конкуренцию в управлении сбережениями.
Далее: будет значительно упрощен выход бизнеса на рынок капитала. Для выпуска облигаций создается единое цифровое окно, сокращаются процедуры и вводится базовый проспект, позволяющий проводить несколько выпусков без повторного прохождения всей регистрации.
На рынок необходимо вывести больше частных компаний. Сегодня рынок акций в значительной степени формируется крупными игроками и квазигосударственным сектором. Будет развиваться институт спонсоров листинга, которые помогут частным компаниям подготовиться к выходу на биржу.
Прорабатывается новая организационно-правовая форма между ТОО и АО, позволяющая привлекать капитал без всего комплекса требований, предусмотренных для акционерного общества.
Необходимо также существенно повысить ликвидность вторичного рынка. Впервые будет создан централизованный механизм заимствования и кредитования ценных бумаг. Он увеличит количество сделок, улучшит ценообразование и создаст условия для развития новых торговых стратегий. Будет расширена интеграция с международной депозитарной инфраструктурой.
Расширится линейка инструментов и будет усилена защита инвесторов. Получат развитие секьюритизация, исламские и цифровые финансовые инструменты. Вводится принцип наилучшего исполнения, обязывающий брокера исполнять поручение на наиболее выгодных для клиента условиях. Для выявления манипулирования и инсайдерской торговли будут применяться цифровые инструменты надзора.
– Страховой рынок также входит в новый этап развития. Какие системные изменения предусмотрены новой программой и готовящимся проектом закона «О рынке страхования»?
– За последние годы страховой рынок Казахстана существенно вырос. Его активы превысили 4 триллиона тенге, развиваются страхование жизни и пенсионные аннуитеты, массовые услуги практически полностью цифровизированы.
Следующая задача заключается в изменении структуры рынка и его роли в экономике. Сегодня значительная часть спроса формируется обязательным страхованием и банковским страхованием. Необходимо развивать самостоятельный спрос граждан и бизнеса на защиту имущества, здоровья, жизни и предпринимательских рисков.
Развитие долгосрочного страхования имеет и второй эффект. Оно формирует инвестиционные ресурсы, которые могут направляться в экономику. Страхование должно одновременно обеспечивать защиту от рисков и становиться источником «длинного» капитала.
Для этого разработана Программа развития страхового рынка до 2030 года, включающая шесть стратегических направлений и 18 инициатив. Новый проект закона «О рынке страхования» предусматривает изменения в 12 кодексов и 34 закона.
Будет пересмотрена вся система обязательного страхования. Сегодня действует восемь обязательных и десять вмененных видов, сформированных в разные периоды и на разных принципах. Будет проведена оценка их эффективности и унифицированы требования к страховой защите, тарифам и выплатам.
Основой станет риск-ориентированное ценообразование. Стоимость полиса должна учитывать реальный риск страхователя, а выплата – обеспечивать адекватное возмещение ущерба. В автостраховании усилится индивидуализация тарифов и будет создан единый справочник стоимости запасных частей. Будут пересмотрены подходы к страхованию работников от несчастных случаев.
Также будет расширяться добровольное страхование, не связанное с получением кредита. Основной потенциал имеют страхование жилья и имущества, добровольное медицинское страхование, страхование жизни и пенсионные аннуитеты. Отдельным направлением станет защита граждан от катастрофических рисков. Страхование жилья от землетрясений, наводнений и пожаров позволит заранее формировать финансовую защиту граждан и снизить зависимость от бюджетной помощи после чрезвычайных ситуаций.
Повысится качество страховых продуктов и их продаж. Усиливаются требования к раскрытию информации и защите от навязывания услуг, в том числе при банковском страховании. Клиент должен понимать, за что он платит, какие риски покрывает полис и какую защиту получает.
Страхование будет переведено на полный цифровой цикл от оформления полиса до получения выплаты. Единая страховая база данных станет основой для онлайн-урегулирования и страховой аналитики. Будет создан Центральный актуарий для независимой оценки рисков, тарифов и обязательств.
Будет усилена финансовая устойчивость страховщиков и их инвестиционная роль. Предусмотрен поэтапный переход к Solvency II, при котором требования к капиталу зависят от принимаемых рисков. По мере развития страхования жизни и других долгосрочных продуктов будет расти инвестиционный ресурс отрасли.
Страхование должно стать самостоятельным инструментом защиты граждан и бизнеса и важным источником «длинного» капитала для экономики.
Источник: Kazpravda.kz
Председатель АРРФР Мадина Абылкасымова рассказала, как изменился казахстанский фондовый рынок за последние годы.
Капитализация рынка акций Казахстана за пять лет выросла вдвое – с 19 трлн до 42 трлн тенге. Об этом на круглом столе в Алматы рассказала председатель АРРФР Мадина Абылкасымова.
Среднегодовой темп роста рынка акций составил 11%. Рынок долговых бумаг тоже почти удвоился – с 32 до 58 трлн тенге, а объём корпоративного долга достиг 24 трлн тенге. Расширяется и число компаний на бирже: сейчас на KASE торгуются 87 выпусков акций 74 эмитентов и 787 выпусков корпоративных облигаций 171 эмитента. Растёт и база инвесторов – количество счетов в центральном депозитарии за пять лет выросло многократно и превысило 5,2 млн, хотя активными пока остаются 276 тысяч из них.
Программу развития рынка капитала до 2030 года готовили совместно с Нацбанком, KASE, Центральным депозитарием, ЕНПФ, QAMSA, МФЦА и АФК. Свои предложения также внесли Минэкономики и Минфин, а отдельную поддержку оказал ЕБРР.
В августе глава государства подписал новый закон о рейтинговой деятельности, направленный на развитие национального рынка рейтинговых услуг и повышение защиты пользователей кредитных рейтингов. Параллельно KASE завершила модернизацию торговой системы, внедрив современную торгово-клиринговую платформу и систему мониторинга торгов для противодействия недобросовестным практикам. На базе дочерней структуры биржи также создан институт центрального контрагента – клиринговый центр KASE, который гарантирует исполнение сделок.
Источник: BES.media