Инвестиционная деятельность по управлению пенсионными активами является прозрачной. На сайте enpf.kzв разделе «Показатели – Инвестиционная деятельность»ежемесячно размещается подробнаяинформация об инвестировании пенсионных активов Национальным Банком Республики Казахстана (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП), а также обзоры инвестиционной деятельности. На данный момент информация обновлена по состоянию на 1 мая 2022 года.
Из представленных отчетов следует: общий объем пенсионных активов, находящихся в управлении на 1 мая2022 года, составилпорядка 13,0 трлн тенге.При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, составили 12 914,3млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИПсоставили 8,9млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
На 1 мая2022 года в рамках направлений, одобренных Советом по управлению Национальным фондом РК, основные инвестиции НБРК (как доверительным управляющим) в финансовые инструменты представлены следующим образом:
˗ основную долю в портфеле ПА ЕНПФ занимают ГЦБ Министерства финансов РК, текущая стоимость которых составила 5 331,96млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 41,29. На 1 мая 2022 годасредневзвешенная доходность к погашению по ГЦБ Министерства финансов РК, номинированным в тенге, составила 10,8% годовых, в долларах США – 3,4% годовых.
˗ облигации квазигосударственных организаций РК текущая стоимость 1 698,75млрд тенге (доля в портфеле составила 13,15%). Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям квазигосударственных организаций РК, номинированным в тенге, составила 10,8% годовых, в долларах США – 5,5% годовых.
- облигации банков второго уровня РК на сумму 927,44млрд тенге (7,18%). На отчетную дату средневзвешенная доходность к погашению по облигациям БВУ РК составила 10,7% годовых.
- государственные ценные бумаги иностранных государствв субпортфеле ликвидности составили 734,24млрд тенге. Их доля в портфеле составила 5,69%. Средневзвешенная доходность к погашению ГЦБ иностранных государств в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 0,6% годовых.
- облигации международных финансовых организаций составили401,08млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 3,11%. Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям международных финансовых организаций составила 10,0% годовых.
- текущая стоимость депозитов в Национальном Банке РК на отчетную дату составила 320,84 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 2,48%. Средневзвешенная доходность 12,79% годовых.
- стоимость акций и депозитарных расписок эмитентов РК составила 264,77 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 2,05%.В рассматриваемом периоде покупок и продаж акций и депозитарных расписок эмитентов РК не было.
- депозиты в банках второго уровня составили198,55 млрд. тенге. Их доля в портфеле 1,54%.Средневзвешенная доходность к погашению вкладов БВУ РК на отчетную дату составила 9,1% годовых.
- стоимость корпоративных облигаций иностранных эмитентов составила 4,46 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 0,03%.Средневзвешенная доходность к погашению корпоративных облигаций иностранных эмитентов в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 10,5% годовых.
- стоимость PPN (структурных нот) иностранных эмитентов в отчетном месяце составила 11,22 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 0,09%.Продаж, погашений и покупок PPN (структурных нот) иностранных эмитентов не было.
- стоимость корпоративных облигаций эмитентов РК составила 16,25 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 0,13%. В рассматриваемом периоде покупок, продаж и погашений корпоративных облигаций эмитентов РК не было.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, представлен следующим образом:
инвестиции в национальной валюте – 68,26%, в долларах США – 31,67%, в другой валюте – 0,07% портфеля пенсионных активов.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2022 года сложился положительным и составил136,52 млрд. тенге.
На фоне обострения геополитической ситуации, усиления волатильности на глобальных финансовых рынках, ускорения инфляции, а также изменения стоимости ценных бумаг развитых и развивающихся стран, доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2022 года, составила 0,88%.
При этом доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с мая 2021 года по апрель 2022 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,00%.
Накопленная доходность за период управления пенсионными активами Нацбанком - с апреля 2014 года, когда завершилась консолидации пенсионных активов, по апрель 2022 года - составила 104,45%. За 8 лет с 2014 года по 2021 год среднегодовая доходность пенсионных активов ЕНПФ составляет 9,68% годовых.
Инвестиционная доходность со дня основания накопительной пенсионной системы (1998 год) на 1 мая 2022 года с нарастающим итогом составила 688,00% при инфляции за весь период 593,98%. Таким образом, реальная (т.е. превышающая инфляцию) доходность пенсионных активов за период с начала действия накопительной пенсионной системы на 1 мая 2022 года составила 94,02%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ.
Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 5 Закона Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем средств, находящихся под управлениемУИПсоставляет 8,9млрд тенге.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «JusanInvest», составили 4,06 млрд тенге. На них были приобретены: денежные средства на инвестиционных счетах (38,06%), паи ExchangeTradedFunds (ETF) они составляют 33,09%, ГЦБ Министерства финансов РК (17,86%), ноты НБРК (10,98% портфеля).Отметим, что 62,18% портфеля представлено в тенге, 37,82% в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «JusanInvest» с начала года составила 1,38%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «JusanInvest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «HalykGlobalMarkets», на 1 мая 2022 года составили 2,50 млрд тенге. В структуре портфеля денежные средства на счетах составляют 53,34%,долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF) 15,77%, облигации квазигосударственных организаций РК 10,50%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов6,13%, облигации банков второго уровня РК 5,58%, корпоративные облигации организаций РК4,37%, МФО 4,29%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии)0,02%. Инвестиции в национальной валюте составили 78,06% портфеля, в долларах США - 21,94%. Доходность пенсионных активовпод управлением АО «HalykGlobalMarkets» с 01.01.2022г. по 30.04.2022г. составила (-2,64%).
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «HalykGlobalMarkets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «BCCInvest», на 1 мая текущего года составили 1,43 млрд тенге. Они распределены вденежные средства на инвестиционных счетах 39,17%, паи (ETF на индексы)22,51%, облигации квазигосударственных организаций РК 12,68%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов9,20%,облигации МФО5,95%, облигации БВУ РК5,33%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК5,09%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии)0,07%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 68,29% портфеля, в долларах США – 31,77%.
В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «BCCInvest» с начала текущего года составила (-2,07%).
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCCInvest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 1 мая 2022 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «СентрасСекьюритиз» составили 0,89млрд тенге. Они инвестированы в ГЦБ МФ РК 56,07%, облигации квазигосударственных организаций РК 14,78%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК 10,82%, РЕПО 8,41%, денежные средства на инвестиционных счетах 7,80%,
долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF)2,01%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) 0,12%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 90,46% портфеля, в долларах США – 9,54%.
В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активовпод управлением АО «СентрасСекьюритиз» с начала 2022 годасоставила (-4,26%).
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлениемАО «СентрасСекьюритиз с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Напомним, что после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 3 февраля 2014 года №10, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП.
При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующим на рынке.
ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. С 1 января 2016 года функции по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами переданы Совету по управлению Национальным фондом. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, пенсионные выплаты, индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику (получателю) информацию о состоянии его пенсионных накоплений (подробнее на www.enpf.kz).