enpf.kz на сайте опубликован отчет об управлении пенсионными активами НБ РК и ИПБ по состоянию на 1 февраля 2023 года. Подробный отчет об инвестировании пенсионных накоплений enpf.kz в разделе» показатели – инвестиционная деятельность". Он ежемесячно предоставляет информацию об управлении пенсионными активами Национального Банка Республики Казахстан (НБРК) и управляющих инвестиционным портфелем (ИПБ). Как сообщалось ранее, по состоянию на 1 февраля 2023 года общий объем пенсионных активов составил порядка 14,9 трлн тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБ РК, равны 14 845,94 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением ИПБ составили 9,57 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Текущая структура основных инвестиций следующая: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 47,96%, облигации квазигосударственных компаний – 11,27%, облигации и депозиты банков второго уровня Республики Казахстан – 7,63%, ГЦБ иностранных государств – 5,47%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 2,52%, корпоративные облигации казахстанских эмитентов – 0,11%.
Инвестиционный портфель в разрезе номинированных валют финансовых инструментов, приобретенных за счет пенсионных активов, по состоянию на 1 февраля 2023 года имеет следующую картину: инвестиции в национальной валюте – 71,63%, в долларах США – 28,31%, в другой валюте – 0,05% портфеля пенсионных активов. Анализируя структуру полученного дохода, можно увидеть, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям "обратное РЕПО" и от рыночной переоценки ценных бумаг составили 111,01 млрд тенге, прочих доходов – 0,21 млрд тенге. А инструменты, находящиеся во внешнем управлении и связанные с переоценкой иностранной валюты, нанесли ущерб в размере 45,03 млрд тенге. Это подтверждает влияние геополитических факторов на инвестиционный доход, полученный в этом году. Однако общий доход за январь 2023 года положительный.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2023 года достиг 66,19 млрд тенге.
На фоне обострения геополитической ситуации, усиления волатильности на глобальных финансовых рынках, ускорения инфляции, а также роста доходности по облигациям развитых и развивающихся стран с начала 2023 года доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенных на счета вкладчиков (получателей), была равна 0,44%.
При этом доходность пенсионных активов для вкладчиков (получателей) ЕНПФ по состоянию на 1 февраля 2023 года за последние 12 месяцев (с февраля 2022 года по январь 2023 года) составила 6,93%.
Важно отметить, что доходность пенсионных активов за отдельные короткие промежутки времени не может служить показателем эффективности их управления. Пенсионные активы характеризуются длительным инвестиционным горизонтом. Одна из основных целей их инвестирования – получение реальной прибыли в долгосрочной перспективе. Накопленная доходность за период с апреля 2014 года по январь 2023 года, в котором завершилась консолидация пенсионных активов – 116,88%. За 9 лет с 2014 по 2022 год доходность пенсионных активов ЕНПФ в годовом выражении равна 9,33%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов, находящихся под управлением НБ РК, с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Напомним, в Казахстане действует модель государственного гарантирования сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 5 Закона Республики Казахстан" О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан " государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем средств под управлением ИПБ-9,57 млрд тенге.
По состоянию на 01.02.2023 г. пенсионные активы в доверительном управлении АО «Jusan Invest» составили 4,29 млрд тенге. Наиболее значимые вклады компании: ПАИ Exchange Traded Funds (ETF) – 31,52% портфеля; ноты НБРК – 29,17%, ГЦБ МФ РК – 20,56%. Объем денежных средств на счетах-10,10%. Отметим, что 59,57% портфеля представлено в тенге; 40,43% - в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов в январе 2023 года размер начисленного инвестиционного дохода составил 106,19 млн тенге. Доходность пенсионных активов-2,40%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов, находящихся под управлением АО» Jusan Invest", с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы в доверительном управлении АО "Halyk Global Markets" - 2,68 млрд тенге. Основные инвестиции в структуре портфеля:» обратное РЕПО " (не более 90 календарных дней) 54,77%; долевые инструменты (паи ETF) иностранных эмитентов - 13,2%; облигации квазигосударственных организаций РК - 12,45%; ценные бумаги, имеющие государственный статус, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 6,66%. Инвестиции в национальной валюте составили 79,32% портфеля, в долларах США-20,68%.
В результате инвестиционной деятельности в январе 2023 года размер начисленного инвестиционного дохода достиг 62,26 млн тенге. Доходность пенсионных активов с начала 2023 года равна – 2,20%.
Подробная структура инвестиционного портфеля с указанием эмитентов финансовых инструментов, находящихся под управлением АО "Halyk Global Markets" представлена на сайте ЕНПФ
Пенсионные активы в доверительном управлении АО "BCC Invest" - 1,57 млрд тенге. Среди основных направлений инвестиций можно выделить: государственные облигации РК – 49,61% портфеля; облигации квазигосударственных организаций РК – 21,52%; паи (ETF для индексов) - 9,09%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 78,4% портфеля, в долларах США – 21,6%.
В результате инвестиционной деятельности в январе 2023 года размер начисленного инвестиционного дохода составил 31,06 млн тенге. Доходность пенсионных активов-1,89%. Большая часть начисленного инвестиционного дохода приходится на вознаграждение по операциям" обратное РЕПО " и доход от рыночной переоценки ценных бумаг.
Подробная структура инвестиционного портфеля с указанием эмитентов финансовых инструментов, находящихся под управлением АО» BCC Invest", размещена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО» Сентрас Секьюритиз " – 1,01 млрд тенге. 68,48% активов инвестировано в ГЦБ МФ РК; денежные средства на инвестиционных счетах-11,93%; облигации квазигосударственных организаций – 8,74%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 79,33% портфеля, в долларах США – 20,67%.
В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода за январь 2023 года достиг 5,58 млн тенге. Доходность пенсионных активов в январе 2023 года составила-0,52%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов, находящихся под управлением АО» Сентрас Секьюритиз", с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Напомним, после получения пенсионных активов из ЕНПФ ИПБ инвестирует их в финансовые инструменты, указанные в правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального банка РК от 3 февраля 2014 года №10 и разрешенные в инвестиционной декларации ИПБ.
При переводе пенсионных накоплений в управление ИПБ гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление ИПБ, действующих на рынке.
ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ» ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан через ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный банк Республики Казахстан. С 1 января 2016 года деятельность по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами передана совету по управлению Национальным фондом, возглавляемому Президентом Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, индивидуальный учет пенсионных выплат, пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику (получателю) информацию о состоянии пенсионных накоплений (подробнее www.enpf.kz на сайте).