Инвестиционные портфели пенсионных активов под управлением НБРК и УИП по состоянию на 1 мая 2022 года

Инвестиционная деятельность по управлению пенсионными активами является прозрачной. На сайте enpf.kz в разделе «Показатели – Инвестиционная деятельность» ежемесячно размещается подробная информация об инвестировании пенсионных активов Национальным Банком Республики Казахстана (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП), а также обзоры инвестиционной деятельности. На данный момент информация обновлена по состоянию на 1 мая 2022 года.

Из представленных отчетов следует: общий объем пенсионных активов, находящихся в управлении на 1 мая 2022 года, составил порядка 13,0 трлн тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, составили 12 914,3 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 8,9 млрд тенге.

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

На 1 мая 2022 года в рамках направлений, одобренных Советом по управлению Национальным фондом РК, основные инвестиции НБРК (как доверительным управляющим) в финансовые инструменты представлены следующим образом:

• основную долю в портфеле ПА ЕНПФ занимают ГЦБ Министерства финансов РК, текущая стоимость которых составила 5 331,96 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 41,29. На 1 мая 2022 года средневзвешенная доходность к погашению по ГЦБ Министерства финансов РК, номинированным в тенге, составила 10,8% годовых, в долларах США – 3,4% годовых.
• облигации квазигосударственных организаций РК текущая стоимость 1 698,75 млрд тенге (доля в портфеле составила 13,15%). Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям квазигосударственных организаций РК, номинированным в тенге, составила 10,8% годовых, в долларах США – 5,5% годовых.
• облигации банков второго уровня РК на сумму 927,44 млрд тенге (7,18%). На отчетную дату средневзвешенная доходность к погашению по облигациям БВУ РК составила 10,7% годовых.
• государственные ценные бумаги иностранных государств в субпортфеле ликвидности составили 734,24 млрд тенге. Их доля в портфеле составила 5,69%. Средневзвешенная доходность к погашению ГЦБ иностранных государств в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 0,6% годовых.
• облигации международных финансовых организаций составили 401,08 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 3,11%. Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям международных финансовых организаций составила 10,0% годовых.
• текущая стоимость депозитов в Национальном Банке РК на отчетную дату составила 320,84 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 2,48%. Средневзвешенная доходность 12,79% годовых.
• стоимость акций и депозитарных расписок эмитентов РК составила 264,77 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 2,05%. В рассматриваемом периоде покупок и продаж акций и депозитарных расписок эмитентов РК не было.
• депозиты в банках второго уровня составили 198,55 млрд. тенге. Их доля в портфеле 1,54%. Средневзвешенная доходность к погашению вкладов БВУ РК на отчетную дату составила 9,1% годовых.
• стоимость корпоративных облигаций иностранных эмитентов составила 4,46 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 0,03%. Средневзвешенная доходность к погашению корпоративных облигаций иностранных эмитентов в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 10,5% годовых.
• стоимость PPN (структурных нот) иностранных эмитентов в отчетном месяце составила 11,22 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 0,09%. Продаж, погашений и покупок PPN (структурных нот) иностранных эмитентов не было.
• стоимость корпоративных облигаций эмитентов РК составила 16,25 млрд. тенге. Их доля в портфеле составила 0,13%. В рассматриваемом периоде покупок, продаж и погашений корпоративных облигаций эмитентов РК не было.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, представлен следующим образом:

инвестиции в национальной валюте – 68,26%, в долларах США – 31,67%, в другой валюте – 0,07% портфеля пенсионных активов.

В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2022 года сложился положительным и составил 136,52 млрд. тенге.

На фоне обострения геополитической ситуации, усиления волатильности на глобальных финансовых рынках, ускорения инфляции, а также изменения стоимости ценных бумаг развитых и развивающихся стран, доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2022 года, составила 0,88%.

При этом доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с мая 2021 года по апрель 2022 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,00%.

Накопленная доходность за период управления пенсионными активами Нацбанком — с апреля 2014 года, когда завершилась консолидации пенсионных активов, по апрель 2022 года - составила 104,45%. За 8 лет с 2014 года по 2021 год среднегодовая доходность пенсионных активов ЕНПФ составляет 9,68% годовых.

Инвестиционная доходность со дня основания накопительной пенсионной системы (1998 год) на 1 мая 2022 года с нарастающим итогом составила 688,00% при инфляции за весь период 593,98%. Таким образом, реальная (т.е. превышающая инфляцию) доходность пенсионных активов за период с начала действия накопительной пенсионной системы на 1 мая 2022 года составила 94,02%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ.

Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 5 Закона Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объем средств, находящихся под управлением УИП составляет 8,9 млрд тенге.

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 4,06 млрд тенге. На них были приобретены: денежные средства на инвестиционных счетах (38,06%), паи Exchange Traded Funds (ETF) они составляют 33,09%, ГЦБ Министерства финансов РК (17,86%), ноты НБРК (10,98% портфеля). Отметим, что 62,18% портфеля представлено в тенге, 37,82% в долларах США.

В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «Jusan Invest» с начала года составила 1,38%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», на 1 мая 2022 года составили 2,50 млрд тенге. В структуре портфеля денежные средства на счетах составляют 53,34%, долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF) 15,77%, облигации квазигосударственных организаций РК 10,50%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов 6,13%, облигации банков второго уровня РК 5,58%, корпоративные облигации организаций РК 4,37%, МФО 4,29%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) 0,02%. Инвестиции в национальной валюте составили 78,06% портфеля, в долларах США - 21,94%. Доходность пенсионных активов под управлением АО «Halyk Global Markets» с 01.01.2022г. по 30.04.2022г. составила (-2,64%).

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», на 1 мая текущего года составили 1,43 млрд тенге. Они распределены в денежные средства на инвестиционных счетах 39,17%, паи (ETF на индексы) 22,51%, облигации квазигосударственных организаций РК 12,68%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов 9,20%, облигации МФО 5,95%, облигации БВУ РК 5,33%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК 5,09%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) 0,07%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 68,29% портфеля, в долларах США – 31,77%.

В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «BCC Invest» с начала текущего года составила (-2,07%).

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 1 мая 2022 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили 0,89 млрд тенге. Они инвестированы в ГЦБ МФ РК 56,07%, облигации квазигосударственных организаций РК 14,78%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК 10,82%, РЕПО 8,41%, денежные средства на инвестиционных счетах 7,80%, долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF) 2,01%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) 0,12%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 90,46% портфеля, в долларах США – 9,54%.

В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с начала 2022 года составила (-4,26%).

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Напомним, что после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 3 февраля 2014 года №10, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП.

При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующим на рынке.