Пенсионные накопления под вашим контролем: расширяются инвестиционные возможности вкладчиков ЕНПФ

 

Пенсионные накопления под вашим контролем: расширяются инвестиционные возможности вкладчиков ЕНПФ

 

С 7 сентября 2026 года вступают в силу изменения в Социальный кодекс Республики Казахстан[1], существенно расширяющие права вкладчиков ЕНПФ по самостоятельному выбору стратегий и портфелей по управлению пенсионными накоплениями. Теперь вкладчики смогут передавать в доверительное управление управляющим инвестиционным портфелем (УИП) до 100% своих накоплений.Нововведения направлены на повышение долгосрочной доходности от управления сбережениями за счет выбора УИП с наиболее подходящей инвестиционной стратегией и историей доходности.

Вкладчики обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и добровольных пенсионных взносов (ДПВ), а также физические лица, за которых перечислены обязательные профессиональные пенсионные взносы (ОППВ) иДПВ, смогут самостоятельно определить объем своих накоплений, передаваемых в доверительное управление, выбрать один или несколькоУИП, а также один или несколько инвестиционных портфелей в соответствии со своими финансовыми целями.

 

Больше возможностей для выбора

Cогласно законодательствукаждый УИП будет вправе предложить вкладчикам до трех видов инвестиционных портфелей (консервативный, умеренный, рискованный), различающихся по уровню риска, структуре инвестиций и сроку инвестирования. Наличие трех типов портфелей дает возможность адаптировать инвестиции под индивидуальный возраст и интересы вкладчика, а право распределять накопления между разными УИП минимизирует зависимость от колебаний их доходности.

Требования к формированию инвестиционных портфелей УИПопределяется Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР).

 

Вся информация - на одной платформе

Для удобства вкладчиков ЕНПФ внедрил единую информационную интернет-платформу invest.enpf.kz, объединяющую ключевую информацию по инвестиционному управлению пенсионными активами. Платформа предоставляет удобный и структурированный доступ к информации о доходности, позволяет в динамике по заданному диапазону периодов сопоставлять различные данные по портфелям, находящимся в управлении всех доверительных управляющих (НБРК и УИП). Вкладчик может оценить инвестиционные портфели, а также самостоятельно выбрать управляющего и его стратегии инвестирования с учетом своих интересов.

 

Как передать накопления в доверительное управление?

Для перевода своих пенсионных накоплений вкладчику необходимо выбрать управляющую компанию из реестра УИП, допущенных к управлению пенсионными активами(подробная информация размещена на сайте ЕНПФ в разделе «Услуги - Перевод в доверительное управление - Реестр управляющих инвестиционным портфелем»), и подать заявление.

Это можно сделать:

• в личном кабинете на сайте enpf.kz(с использованием электронной цифровой подписи);
• в любом отделении ЕНПФ (при предъявлении документа, удостоверяющего личность).

Пошаговая инструкция (при переводе части пенсионных накоплений в УИП / от одного УИП к другому УИП / возврате накоплений из УИП в НБРК) размещена по ссылке: https://www.enpf.kz/ru/services/Invest/22218/.

Статус заявления можно отслеживать в своем личном кабинете на сайте или в мобильном приложении ЕНПФ(в закладке «Заявления»). Процесс подачи и обработки заявлений полностью автоматизирован, а передача накопленийв доверительное управление УИП осуществляется ЕНПФ в течение 30 календарных дней после даты поступления заявления.При этом перевести пенсионные накопления от одного УИП к другому, а также вернуть их под управление Национального Банка Республики Казахстан (НБРК) можно не ранее чем через один год с даты передачи пенсионных накоплений в доверительное управление управляющему инвестиционным портфелем. 

Механизмы защиты пенсионных накоплений при управлении УИП

Расширение возможностей по управлению пенсионными накоплениями предполагает и более высокую степень ответственности самого вкладчика. Выбор УИП является его самостоятельным решением, вкладчик оценивает предлагаемую стратегию и структуру портфеля, уровень риска и результаты управления активами. Законодательством предусмотрена комплексная система защиты накоплений:

• финансовая ответственность УИП – с 1 января 2026 года действует система композитных индексов, используемых в качестве эталона доходности. Если доходность портфеля окажется ниже ориентира, управляющая компания обязана компенсировать разницу вкладчику за счет собственного капитала;
• независимый банк-кастодиан – все активы хранятся в банке-кастодиане (независимом крупном банке), который контролирует целевое размещение активов требованиям законодательства. При этом активы продолжают учитываться на индивидуальном пенсионном счете (ИПС) вкладчика в ЕНПФ и отделены от собственных активов УИП. В случае банкротства УИП пенсионные активы вкладчиков не могут быть использованы УИП;
• инвестиционные ограничения и диверсификация – регулятор определяет перечень инструментов, в которые УИП имеет право инвестировать. В него входят государственные ценные бумаги Казахстана и иностранных государств, долевые и долговые негосударственные бумаги казахстанских и иностранных организаций, а также вклады в банках второго уровня и в банках-нерезидентах с соответствующим кредитным рейтингом. Высокорисковые цифровые и криптоактивы в этот перечень не входят, поэтому инвестирование пенсионных накоплений в них не допускается. Законодательством также установлены лимиты инвестирования. Стратегию управления каждый УИП определяет самостоятельно в своей инвестиционной декларации с учетом регуляторных требований;

• требования к управляющим компаниям – к управлению пенсионными активами допускаются только финансово-устойчивые УИП, соответствующие требованиям регулятора по капиталу, опыту управления активами клиентов и наличию крупного акционера либо акционера-нерезидента с рейтингом не ниже «BBB». Реестр УИП, допущенных к управлению пенсионными активами, публикуется на сайтах АРРФР и ЕНПФ. В настоящее время к управлению допущены шесть компаний: АО«AlatauCityInvest», АО «BCC Invest», АО «HalykGlobalMarkets»[2], АО «HalykFinance», АО «СентрасСекьюритиз», АО «TansarCapital». При исключении УИП из реестра пенсионные накопления возвращаются под управление НБРК.

 

ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных пенсионных взносов работодателя, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, а также зачисление и учет добровольных пенсионных взносов, сформированных за счет невостребованной суммы гарантийного возмещения по гарантируемому депозиту, перечисленной организацией, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов, в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан", обеспечивает осуществление пенсионных выплат.Также Фонд осуществляет учет целевых активов и целевых требований, учет и зачисление целевых накоплений (ЦН) на целевые накопительные счета, выплат ЦН их получателю на банковские счета, учет возвратов ЦН в порядке, определенном Правительством Республики Казахстан в рамках программы «Национальный фонд – детям». (Подробнее на www.enpf.kz).

 

 

[1] П. 4, ст. 37-1 Социального кодекса РК

[2]АО «HalykGlobalMarkets» направил уведомление о расторжении договора о доверительном управлении с 2027 года. В этой связи ЕНПФ с 1 января 2026 года не принимает новые заявления вкладчиков о переводе пенсионных активов в его управление.