enpf.kz сайтында 2026 жылғы 1 қаңтардағы жағдай бойынша ҚРҰБ мен УПИ зейнетақы активтерін басқару туралы есеп берілді
«БЖЗҚ» АҚ (бұдан әрі - БЖЗҚ) enpf.kz сайтында «Статистика және талдау - Зейнетақы активтерін инвестициялық басқару» бөлімінде Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің (бұдан әрі - ҚРҰБ) және инвестициялық портфельді басқарушылардың зейнетақы активтерін басқару туралы есепті ұсынады.
2026 жылғы 1 қаңтарға ҚРҰБ және УПИ басқаруымен зейнетақы активтерінің жалпы көлемі 25 948,09 млрд теңгені құрады. Осы күнгі жағдай бойынша ҚРҰБ сенімгерлік басқаруындағы міндетті зейнетақы жарналары (бұдан әрі - МЗТ), міндетті кәсіптік зейнетақы жарналары (бұдан әрі - МЗТ), ерікті зейнетақы жарналары (бұдан әрі - ЕӘД) есебінен қалыптастырылған БЖЗҚ зейнетақы активтері шамамен 25 құрады 103,96 млрд теңге. ҚРҰБ сенімгерлік басқаруындағы жұмыс берушінің міндетті зейнетақы жарналары есебінен қалыптастырылған зейнетақы активтерінің көлемі - 755,58 млрд теңге.
УПИ басқаруындағы зейнетақы активтері 88,55 млрд теңгені құрады.
ҚРҰБ басқаратын зейнетақы активтерінің инвестициялық портфелі
Ұлттық Банк БЖЗҚ зейнетақы активтерін сенімгерлік басқарушысы ретінде теңгерімді инвестициялық саясат жүргізеді: валюталар, елдер, секторлар және эмитенттер бойынша қаржы құралдарының әртүрлі түрлеріне инвестициялайды.
2026 жылғы 1 қаңтарға МЗТ, МКЗТ, ЕӘД есебінен қалыптастырылған зейнетақы активтерін инвестициялаудың негізгі бағыттары мынадай: ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары - 43,51%, квазимемлекеттік компаниялардың облигациялары - 9,45%, ҚРҰБ депозиттері - 4,45%, Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары - 2,48%, шет мемлекеттердің МБҚ - 2,12%, ҚР эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары - 1,93% ФО - 1,24%.
2026 жылғы 1 қаңтардағы жағдай бойынша МКШ, МКЗШ, ЕҰД есебінен сатып алынған қаржы құралдары номинирленген валюталар бөлінісіндегі инвестициялық портфель мынадай: ұлттық валютадағы инвестициялар - 59,04%, АҚШ долларындағы инвестициялар - зейнетақы активтері портфелінің 40,96%.
Алынған кіріс құрылымын талдаудан келіп шығатыны, бағалы қағаздар бойынша, оның ішінде орналастырылған салымдар мен «кері РЕПО» операциялары бойынша сыйақы түріндегі кіріс 1 981,23 млрд теңгені, сыртқы басқарудағы активтер бойынша кіріс, оның ішінде бағамдық қайта бағалауды ескергенде - 451,35 млрд теңгені, өзге де кірістер - 6,14 млрд теңгені құрады. Сыртқы басқарудағы активтерді қоспағанда, бағалы қағаздарды, шетел валютасын нарықтық қайта бағалау теріс қалыптасты.
Инвестициялық қызмет нәтижесінде, сондай-ақ шетелдік валюталар бағамының құбылмалылығы және қаржы құралдарының нарықтық құнының өзгеруі салдарынан 2025 жылы есептелген инвестициялық кіріс мөлшері 1,77 трлн теңгені құрады, салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі 2025 жылы 7,43% -ды құрады.
2026 жылғы 1 қаңтардағы СРШҚ инвестициялау бағыттары мынадай: ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары - 89,96%, ҚРҰБ депозиттері - 7,26%, РЕПО операциялары - 2,77%, инвестициялық шоттардағы ақша қаражаты - 0,01%.
СРШҚ есебінен инвестициялық портфельге ұлттық валютада номинирленген қаржы құралдары ғана кіреді. Бағалы қағаздар бойынша, оның ішінде орналастырылған салымдар мен «кері РЕПО» операциялары бойынша сыйақы түріндегі кіріс 67,47 млрд теңгені құрады. Бағалы қағаздарды нарықтық қайта бағалау теріс болып қалыптасты.
2025 жылы ДРК бойынша есептелген инвестициялық кіріс 45,35 млрд теңгені құрады, осы кезеңдегі кірістілік 5,11% -ды құрады.
Еске салайық, зейнетақы жинақтары - ұзақ мерзімді инвестициялар. Сондықтан бір жылдан кем емес кезеңдегі инвестициялық кіріс мөлшерін талдау орынды. Жекелеген кезеңдерде шетел валюталары бағамдарының құбылмалылығы, қаржы құралдарының нарықтық құнының өзгеруі, сондай-ақ инфляцияның әсері салдарынан кірістіліктің төмендеуі байқалуы мүмкін. Инвестициялық қоржынды әртараптандыру, егер бір құралдар бойынша кіріс басқалары бойынша уақытша шығындарды жабатын болса, ұзақ мерзімді перспективада зейнетақы жинақтарының сақталуын және орнықты кірістілігін қамтамасыз етеді. Осылайша, соңғы 3 жылда инвестициялық кіріс серпінінде тұрақты өсуді көрсетеді, зейнетақы активтерінің кірістілігі инфляция деңгейінен асып түседі.
Эмитенттерді көрсете отырып, ҚРҰБ басқаратын қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің егжей-тегжейлі құрылымы және инвестициялық қызметке шолу БЖЗҚ-ның ресми сайтында орналастырылған. Сондай-ақ enpf.kz сайтында ЖРШБ есебінен қалыптасқан зейнетақы активтері бойынша портфельдің құрылымы туралы ақпарат орналастырылған.
Инвестициялық портфельді басқарушылар
УПИ басқаруындағы зейнетақы активтерінің жалпы көлемі 88,55 млрд теңгені құрайды.
01.01.2026 ж. «Alatau City Invest» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 14,93 млрд теңгені құрады.
Компанияның негізгі инвестициялары: Exchange Traded Funds (ETF) пайлары - 26,23%, ҚР ҚМ МБҚ - 15,62%, ҚР екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары - 13,89%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары - 10,56%, ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары К - 10,39%, РЕПО - 6,75%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары - 5,55%, МҚҰ - 4,89%, шет мемлекеттердің МБҚ - 2,25%. Айта кетейік, қоржынның 67,08% теңгемен, 31,74% - АҚШ долларымен, 1,17% - басқа валюталармен ұсынылған.
Салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген 2025 жылғы БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі 11,22% -ды құрады.
«Alatau City Invest» АҚ басқаратын қаржы құралдарының инвестициялық қоржынының егжей-тегжейлі құрылымы эмитенттерді көрсете отырып, БЖЗҚ сайтында ұсынылған.
01.01.2026 ж. жағдай бойынша «Halyk Global Markets» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 8,14 млрд теңгені құрады.
Портфель құрылымындағы негізгі инвестициялар мыналар: МҚҰ облигациялары - 20,71%, кері РЕПО (90 күнтізбелік күннен артық емес) - 18,02%, ҚР екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары - 14,58%, ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары - 14,56%, ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары - 10,17% %, шетелдік эмитенттердің үлестік құралдары
(ETF пайлары) - 7,92%, Қазақстан Республикасының ұйымдары шығарған акциялар мен депозитарлық қолхаттар - 4,93%, ҚР ұйымдарының корпоративтік облигациялары - 4,12%.
Ұлттық валютадағы инвестициялар қоржынның 62,66% -ын, АҚШ долларында - 37,34% -ын құрады.
Салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген 2025 жылғы БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі 9,45% -ды құрады.
Эмитенттерді көрсете отырып, «Halyk Global Markets» АҚ басқаратын қаржы құралдарының инвестициялық қоржынының егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған.
01.01.2026 ж. «BCC Invest» АҚ сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері 10,65 млрд теңгені құрады.
Инвестициялардың негізгі бағыттары: ҚР ЕДБ облигациялары - 25,31%, ҚР ҚМ МБҚ - 19,41%, ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары - 16,55%, ҚР резидент эмитенттерінің корпоративтік облигациялары - 12,03%, шет мемлекеттердің МБҚ - 9,36%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары - 8,24%, РЕПО - 5,94%.
Ұлттық валютадағы инвестициялар портфельдің 65,43% -ын, АҚШ долларында - 34,57% -ын құрады.
Салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген 2025 жылғы БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі 9,93% -ды құрады.
Эмитенттерді көрсете отырып, «BCC Invest» АҚ басқаратын қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған.
01.01.2026 ж. жағдай бойынша «Сентрас Секьюритиз» АҚ сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері 4,44 млрд теңгені құрады.
ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигацияларына 25,59%, РЕПО - 20,97%, ҚР ЕДБ облигацияларына - 13,85%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигацияларына - 12,78%, ҚР ҚМ МБҚ - 11,64%, АҚШ мемлекеттік облигацияларына - 5,78% инвестицияланды %, ҚР резидент эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары - 3,23%, шетелдік эмитенттердің акциялары мен депозитарлық қолхаттары - 2,56%.
Ұлттық валютадағы инвестициялар қоржынның 71,64% -ын, АҚШ долларында - 28,36% -ын құрады.
Салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген 2025 жылғы БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі 14,66% -ды құрады.
Эмитенттерді көрсете отырып, «Сентрас Секьюритиз» АҚ басқаратын қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған.
01.01.2026 жылғы жағдай бойынша "Halyk Finance "Қазақстан Халық Банкінің ЕҰ" АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 50,39 млрд теңгені құрады.
Портфель құрылымындағы негізгі инвестициялар былайша көрінеді: ҚР ҚМ МБҚ - 18,89%, кері Репо (90 күнтізбелік күннен аспайтын) - 15,03%, ҚР екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары - 14,75%, МҚҰ - 13,15%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары - 6,98%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары - 5,90%, ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары - 5,44%, Exпайлары change Traded Funds (ETF) - 4,90%, шетелдік эмитенттердің акциялары мен депозитарлық қолхаттары - 8,21%, ҚР эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары - 2,37%.
Ұлттық валютадағы құралдарға қоржынның 60,40% -ы, АҚШ долларымен 39,60% -ы инвестицияланды.
Салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген 2025 жылғы БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі 8,32% -ды құрады.
Қазақстан Халық Банкінің "Halyk Finance "ЕҰ" АҚ басқаратын қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің егжей-тегжейлі құрылымы эмитенттерді көрсете отырып, БЖЗҚ сайтында ұсынылған.
Естеріңізге сала кетейік, 2023 жылдың 1 шілдесінен бастап салымшылар міндетті зейнетақы жарналары (МЗЖ) және міндетті кәсіптік зейнетақы жарналары (МЗЖЖ) есебінен жинақталған зейнетақы қаражатының 50% -дан аспауын инвестициялық портфельді басқарушы (УПИ) ең төменгі жеткіліктілік шегін ескермей, осындай компанияны өз бетінше таңдай отырып сенімгерлік басқаруға бере алады. Ерікті зейнетақы жинақтары бар салымшылар оларды 100% көлемінде УПИ-ге бере алады.
БЖЗҚ 2013 жылғы 22 тамызда "МЖЗҚ "ЖЗҚ" АҚ базасында құрылды. Қазақстан Республикасы Қаржы министрлігінің «Мемлекеттік мүлік және жекешелендіру комитеті» ММ атынан Қазақстан Республикасының Үкіметі БЖЗҚ құрылтайшысы және акционері болып табылады. БЖЗҚ зейнетақы активтерін сенімгерлік басқаруды Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі жүзеге асырады. БЖЗҚ зейнетақы заңнамасына сәйкес міндетті зейнетақы жарналарын, жұмыс берушінің міндетті зейнетақы жарналарын, міндетті кәсіптік зейнетақы жарналарын, ерікті зейнетақы жарналарын тартуды, сондай-ақ ұйым аударған кепілдік берілген депозит бойынша талап етілмеген кепілдік берілген өтемақы сомасы есебінен қалыптастырылған ерікті зейнетақы жарналарын есепке жатқызуды және есепке алуды жүзеге асырады Қазақстан Республикасының Заңына сәйкес депозиттерге міндетті кепілдік беруді жүзеге асыратын «Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі банктерінде орналастырылған депозиттерге міндетті кепілдік беру туралы» Қазақстан Республикасының Заңына сәйкес зейнетақы төлемдерін жүзеге асыруды қамтамасыз етеді. Сондай-ақ Қор нысаналы активтер мен нысаналы талаптарды есепке алуды, нысаналы жинақтаушы шоттарға нысаналы жинақтарды (ҚН) есепке алуды және есепке алуды, оларды алушыға банктік шоттарға ҚН төлеуді, «Ұлттық қор - балаларға» бағдарламасы шеңберінде Қазақстан Республикасының Үкіметі айқындаған тәртіппен ҚН қайтарымдарын есепке алуды жүзеге асырады. (Толығырақ www.enpf.kz).