|
Инвестиционные портфели под управлением НБРК и УИП:
итоги на 1 сентября 2025 года
АО «ЕНПФ» (далее - ЕНПФ) представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (далее - НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (далее - УИП) на сайте enpf.kz в разделе «Показатели - Инвестиционная деятельность».
Общий объем пенсионных активов на 1 сентября 2025 года под управлением НБРК и УИП составил 25 083,08 млрд тенге. По состоянию на эту дату пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов (далее - ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (далее - ОППВ), добровольных пенсионных взносов (далее - ДПВ), составили порядка 24 463,47 млрд тенге[1]. Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов работодателя (далее - ОПВР), находящихся в доверительном управлении НБРК, - 551,25 млрд тенге.
Пенсионные активы под управлением УИП составили более 68,36 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Национальный Банк, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам.
Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 сентября 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 42,58%, облигации квазигосударственных компаний – 8,85%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 2,78%, депозиты НБРК – 2,14%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,77%, МФО – 1,20%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1 сентября 2025 г. выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 57,33%, в долларах США – 42,67% портфеля пенсионных активов.
Из анализа структуры полученного дохода следует, что доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил 1 277,10 млрд тенге, доход от переоценки иностранной валюты, за исключением активов во внешнем управлении, - 139,12 млрд тенге, доход по активам, находящимся во внешнем управлении, в том числе с учетом курсовой переоценки - 456,19 млрд тенге, прочие доходы - 5,16 млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг сложилась отрицательной.
Размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев с сентября 2024 года по август 2025 года составил порядка 2,74 трлн тенге, доходность за данный период - 12,60% при инфляции в размере 12,20%.
Направления инвестирования ОПВР на 1 сентября 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 97,58%, депозиты НБРК – 2,22%, денежные средства на инвестиционных счетах – 0,20%.
Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструме
[1] без учета денег на счетах пенсионных взносов и выплат
|