В текущем году чистый инвестиционный доход вкладчиков ЕНПФ превысил 654 миллиарда тенге
Сумма пенсионных накоплений вкладчиков Единого накопительного пенсионного фонда на 1 июня 2021 года превысила 12,7 триллионов тенге. Как известно, данная сумма включает в себя пенсионные взносы и инвестиционный доход.
Важно отметить, что только за пять месяцев с 1 января по 1 июня 2021 года на счета вкладчиков ЕНПФ был начислен чистый инвестиционный доход в размере 654,2 млрд тенге, что на 155 млрд тенге или 31% больше, чем за пять месяцев прошлого года. Доходность по пенсионным активам ЕНПФ под управлением Национального банка Республики Казахстан с начала года составила 5,3%, при инфляции в 3,5%. При этом, доходность за последние 12 месяцев составила 11,7%, при инфляции за этот же период в 7,2%.
Напомним, что сумма пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) пересчитывается и переоценивается еженедельно в соответствии с результатами инвестирования пенсионных активов. В состав инвестиционного дохода входят доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам (вкладам и другим операциям), доходы в виде рыночной переоценки финансовых инструментов, доходы в виде валютной переоценки, доходы по активам, находящимся во внешнем управлении и т.д.
В целом, инвестиционный доход, обеспеченный Национальным банком с момента объединения всех пенсионных активов в ЕНПФ, составил свыше 5,3 трлн тенге. На 1 июня 2021 года доля чистого инвестиционного дохода в общем объёме пенсионных накоплений составляет 36,1%.
Если же брать период со дня основания самой накопительной пенсионной системы Казахстана в 1998 году, то чистый инвестиционный доход превысил 6,2 трлн тенге. Инвестиционная доходность за это время с нарастающим итогом составила 640,01%. При этом инфляция составила 517,53%. Таким образом, реальная доходность пенсионных активов за период с начала действия накопительной пенсионной системы до 1 июня 2021 года составила 122,48 %.
Стоит подчеркнуть, что пенсионные накопления – это долгосрочные инвестиции и анализировать размер инвестиционного дохода целесообразно за период не менее 1 (одного) года. Краткосрочные данные (еженедельные, ежемесячные и т.д.) – не являются показательными, т.к. зависят от постоянных изменений рыночной конъюнктуры.
Вся система инвестиционного управления и учета пенсионных активов является прозрачной: каждый вкладчик имеет возможность видеть свой инвестиционный доход в личном кабинете на сайте enpf.kz или в мобильном приложении. Информация по инвестиционному управлению пенсионными активами ЕНПФ и о финансовых инструментах, в которые размещены пенсионные активы ЕНПФ, публикуется на официальном сайте ЕНПФ (www.enpf.kz) в разделе «Показатели/Инвестиционная деятельность».
Помимо Национального банка, вкладчики ЕНПФ могут перевести часть своих накоплений в компании Управляющие инвестиционным портфелем (УИП). На данный момент ЕНПФ заключен договор о доверительном управлении пенсионными активами с четырьмя УИП. Ознакомиться с информацией о них и изучить их инвестиционные декларации можно на сайте enpf.kz в разделе «Услуги» - «Реестр управляющих инвестиционным портфелем».
Напомним, после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 3 февраля 2014 года №10, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП.
Согласно Закону о пенсионном обеспечении, УИП имеют право на взимание комиссионного вознаграждения за инвестиционное управление. Предельная величина вознаграждения УИП не может превышать 7,5% от полученного инвестиционного дохода. Фактическая величина комиссионного вознаграждения ежегодно утверждается органом управления УИП и может меняться не чаще одного раза в год.
В период нахождения пенсионных накоплений под управлением Национального Банка до достижения вкладчиком пенсионного возраста действует гарантия сохранности пенсионных накоплений с учетом уровня инфляции. При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующим на рынке.
Отметим, что пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jýsan Invest», показали доходность с начала деятельности (а это 15 марта 2021 года) на уровне 4,7%. Доходность пенсионных активов, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets» за этот же период 1,6%; АО «BCC Invest» 2,3%. При этом инфляция за период составила 3,5%. АО «Сентрас Секьюритиз» управляет пенсионными активами с 1 апреля 2021 года, за это время инвестиционная доходность составила 2,5%, при инфляции 3,5%.