Обеспечение финансовой стабильности финансового рынка и финансовых организаций и поддержание доверия к финансовой системе является основной целью Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка. Важным элементом в достижении указанной цели является ясная, прозрачная, последовательная надзорная политика и ее основные направления.
Настоящий документ направлен на повышение транспарентности в деятельности финансового регулятора и осведомленности участников финансового рынка о ключевых приоритетах в надзорной деятельности на предстоящий год.
Ключевые приоритеты надзорной деятельности базируются на принципах пропорциональности, открытости и эффективного использования ресурсов для целей защиты прав потребителей, повышения целостности рынка и формирования добросовестной конкуренции.
В 2021 году Агентством будет продолжена работа по имплементации риск-ориентированного надзора на рынке ценных бумаг, который учитывает потенциальные макроэкономические факторы и риски микропруденциальных, поведенческих и финансовых преступлений, связанных с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее – ПУРЦБ).
Основными задачами риск-ориентированного подхода являются выявление и предотвращение рисков и недостатков в деятельности ПУРЦБ, в целях раннего вмешательства и принятия своевременных надзорных действий для обеспечения их финансовой устойчивости, и недопущения увеличения рисков в их деятельности.
При этом риск-ориентированный подход учитывает принцип пропорциональности, который предполагает:
Для целей применения риск-ориентированного подхода Агентством с учетом передовой международной практики разработана и протестирована внутренняя модель оценки рисков ПУРЦБ - Risk Assessment and Supervision System (RASS).
Данная модель предполагает отход от формализованного подхода при оценке системы управления рисками и финансовой устойчивости ПУРЦБ, и позволяет проводить комплексную оценку системной значимости, риск-профиля, бизнес-модели, корпоративного управления. Применение подхода, основанного на оценке риска, позволит Агентству сосредоточить надзорные ресурсы на наиболее системно значимых ПУРЦБ и рисках, представляющих наибольшую угрозу потребителям и стабильности финансового рынка без игнорирования организаций с меньшим риском.
В качестве важного компонента риск-ориентированного надзора Агентством в течение текущего года планируется провести работу по внедрению и проведению надзорного стресс-тестирования. Актуальность данного направления также обусловлена необходимостью проведения анализа чувствительности портфеля и нивелирования возможных системных рисков управляющих компаний в свете последних регуляторных изменений по возможности передачи гражданами части своих накоплений в частное управление.
Одним из центральных направлений в надзорной деятельности Агентства
в 2021 году будет обеспечение надлежащей защиты прав индивидуальных инвесторов, применение элементов поведенческого надзора и пресечение недобросовестных практик на рынке ценных бумаг.